香港保險真的好嗎?買海外保險前,你該注意的5個風險!

香港保險真的好嗎?買海外保險前,你該注意的5個風險!

「喬王,請問香港保單安全嗎?」

一般人接觸到境外保單時,常常會問我這個問題。

所以,這篇我將以消費者的角度,來分享我的觀察,並告訴你需要注意的事項。

為什麼國內外很多人買香港保單

我們都知道,低利率時代已經來臨,存款利息變得很低,所以許多人開始將目標轉往國外,到海外買不動產、買保險或放定存。

這些方式,都可以算是「地理套利」

什麼是地理套利呢?簡單來說,就是透過跨國商品的差異來賺錢

它確實是個聰明且有效的方法,不過因為資訊不對稱的關係,也有許多潛在的風險必須注意才行。

近期我就遇到不少高資產的朋友,和我一樣特別飛到香港購買保險。

因為保險公司資金運用方式與限制的不同生命表(Life Table)採用的回合不同香港保險更新速度較快台灣保險則採用較舊的第五回生命表),導致利率的計算也不同,報酬率比台灣的保險高出許多。

註1:根據2017年度全球平均壽命報告,香港再度蟬聯全球男女最長壽的地區,第二名則分別由瑞士男性及日本女性拿下。

註2:若想查詢香港的生命表,可參考香港政府統計處網站

但是,赴香港買保險真的安全嗎?

這是很多投資人心中的疑慮,你也有這樣的疑慮嗎?

別急!喬王整合了自己的購買經驗和看法,並且參考了中國保監會副主席提供的建議(註3),整理出5大風險供你參考…

註3:可參考赴港买保险真的好?保监会副主席给你支几招

香港保單的五大風險

#匯率風險

到國外不管是買金融商品或房地產,因為要轉換成不同貨幣,所以首先要考慮到匯率變動的風險。

今天買完保險後,要等到多年後才能用,利用時間達到複利效果,而這一等可能是20年、30年甚至更長。

但未來匯率走勢是波動的,可能升值也可能貶值,除非你都是趁相對低點時買入外幣。

一般來說,香港保單分為美元、港幣、人民幣三種計價方式,為了避免匯率風險,通常建議選擇以全球通用的美元計價

延伸閱讀:海外置產停看聽,小心隱藏的風險(匯率篇

#法律風險

由於香港保險沒有受到台灣金管會的許可和規範,所以假如消費者與香港保險公司雙方之間有爭議,很可能要直接訴諸法律,到香港打官司。

但是香港打官司費用很貴,而且港台之間的法律不同,因此買保險前要提前做好心理準備。

建議購買保險時,選擇比較老牌且知名的保險公司,會比較有保障。

如果想要更仔細地評估保險公司,不妨從信用評等、公司市值、成立時間這三大面向來衡量。

💡貼心提醒保誠Prudential安盛AXA友邦AIA等都是比較大型且老牌的保險公司。

根據《財富》雜誌世界500強(Fortune Global 500)的市值調查結果,常見香港保險公司的排名如下:

年份安盛
AXA
保誠
Prudential
忠利
Generali
大都會宏利友邦
AIA
2020348066149181250
20194637252142418388
2018275059136241295
2017255657128250383
資料來源:Fortune

註:忠利保險(Assicurazioni Generali S.p.A.),又稱忠利集團(Generali Group),有些人會翻譯成忠義保險。

#產品風險

各家保險公司的產品琳瑯滿目,就算是同一家保險公司的產品也不盡相同,多數人赴港購買的是英式分紅保單。

分紅保單價值,包括了保證非保證的現金價值:

  • 保證現金價值:保險公司保證你一定可以拿到的金額。
  • 非保證現金價值保險公司賺錢且願意分紅才能拿到,若公司沒賺錢或不願分紅就無法拿到囉!

因此買保險產品前,建議了解各家保險公司過去的營運績效及分紅狀況,才能知道要買哪一家保險公司的哪一個保險產品比較合適。

(1)觀察指標1:履行比率

要怎麼知道有多大的機率拿到分紅呢?

那你就要看分紅的KPI指標啦!

分紅的KPI指標,可透過履行比率(或稱實現比率)來觀察

👉履行比率 (Fulfillment Ratio) = 實際非保證金額 / 銷售時之參考金額

常見的香港保險公司履行比率資訊如下:

 以2015年生效的香港保誠雋陞分紅保單為例,分期繳的美元保單2015~2020年履行比率為59%,而躉繳的美元保單履行率為84%

(2)觀察指標2:總現金價值比率

啥毀?分紅的履行率只有59%? 未免也太少了吧!

先別急,你在上面看到的「履行比率」只是「非保證 (分紅)」的部分!

如果你想知道銷售當下顯示的「總現金價值 (保證+非保證)」究竟達成了多少比率,則需看「總現金價值比率」。

👉總現金價值比率 (Total Cash Value Ratio) = ( 實際保證金額 + 實際非保證金額﹚/ 銷售時之參考金額

常見的香港保險公司總現金價值比率資訊如下:

同樣以2015年生效的香港保誠雋陞分紅保單為例,分期繳的美元保單2015~2020年總現金價值比率為93%

所以說,全部拿到的總現金價值,達成比率其實不算太低,至少有達到當初銷售時所說的近9成比率!

#利率風險

許多人買儲蓄險時,習慣用現在的市場利率和保單的利率直接做比較,卻忘了未來的市場利率是會變動的。

👉若未來市場利率 > 保單利率,保單可能失去競爭性。

不過,成熟國家的長期利率走勢,通常都是愈來愈低。

所以,以歷史經驗來看,早期買的保單利率都有蠻高的競爭性。

#流動性風險

如果仔細檢查過香港保單,會發現繳完費用後,保證及非保證的現金價值要花較久的時間才能保本。

👉香港五年期保單通常是8年以上保本,台灣六年期保單通常是4年以上保本。

上面講的只是「剛好保本」的時間,如果你想要長期創造複利效果,就需要更長的時間!

所以,你必須清楚了解,想要發揮真正的複利效果,也需要較長的閉鎖期。

如果你的錢無法放20年以上,建議不要放在香港保險內囉!

這也是為什麼多數人購買香港保險,是為了退休需求的原因。

香港保單案例說明

「喬王,你說了那麼多的注意事項,我好像都能理解,但能不能舉個實際案例讓我更了解啊?」

沒問題!接下來,我們就以香港保誠和香港友邦(AIA)兩家保險公司的儲蓄險為例,來進行分析與比較吧!

為了方便起見,以下的IRR 內部報酬率(註)都是以保證+非保證來計算,但是實際IRR其實要看保險公司的履行狀況,畢竟非保證金額是有可能變動的。

註:如果你想要了解保單的真實報酬率,就必須計算IRR內部報酬率,喬王特地製作了IRR內部報酬率試算表,如果你有興趣索取,請加入LINE官方帳號後,輸入關鍵字:IRR,即可免費索取excel試算表囉!

喬王的投資理財筆記line@

#香港保誠

以2016年9月份香港保誠的5年期雋陞儲蓄險為例,若26歲女性年繳6,067美元,現金價值約8年才超過本金,所以閉鎖期至少要8年,而且這8年的IRR只有0.58%!

不過,10年的IRR約2.69%,15年約4.93%,20年才會超過5%。

  • 8年,IRR:0.58%
  • 10年,IRR:2.69%
  • 15年,IRR:4.93%
  • 20年,IRR:5.82%

#香港友邦AIA

以2016年9月份香港友邦(AIA)的5年期充裕未來儲蓄險為例,若26歲女性年繳6,000美元,現金價值一樣約8年才超過本金,所以閉鎖期至少要8年。

這8年的IRR約1.52%,10年約3.92%,15年以上才會超過5%。

  • 8年,IRR:1.52%
  • 10年,IRR:3.92%
  • 15年,IRR:5.49%
  • 20年,IRR:6.17%

#香港安盛AXA

以2022年3月份的香港安盛(AXA) 5年期安進儲蓄系列2-躍進為例 (PS: 2022年剛好有朋友拿AXA保單來問喬王),若34歲女性年繳8,000美元,繳了5年後,現金價值在第8年度結束才超過本金,所以閉鎖期也是8年。

香港安盛AXA 安進儲蓄系列2躍進

喬王用excel試算後,這8年的IRR約0.74%,10年約2.85%,15年約4.32%,20年才會超過5%。

  • 8年,IRR:0.74%
  • 10年,IRR:2.85%
  • 15年,IRR:4.32%
  • 20年,IRR:5.29%

:2017年因為各家香港保險公司調整了儲蓄險的結構,導致IRR降低,所以閱讀這幾個案例時,請注意一下保單的時間,千萬別把不同時期的保單放在一起比較。如果對於下方的試算表有興趣,歡迎加入LINE免費索取。

香港保險IRR

延伸閱讀【excel】儲蓄險或定期定額投資的報酬怎麼算?用IRR計算機一秒算出最真實的投資報酬率

香港保單的優勢

天啊!保險的保本時間竟然要8年!而且8年的年報酬率竟然只有0.58~1.52%!

那為什麼台灣這麼多台商、律師、會計師和金融人員等高資產人士仍趨之若鶩呢?


先別急,喬王推測主要有兩個原因:

#利率走低導致近期報酬率降低

近幾年隨著利率變低,保險公司給的利息也跟著變低,不然他們會虧本做生意。

事實上,2016年3月香港保誠5年期雋陞儲蓄險的IRR超過1%,20年以上的IRR超過6%,所以香港保誠給的條件確實沒有像以前這麼好了,但長期條件還是比台灣的保險條件好。

#長期規劃仍可創造驚人報酬

購買香港保險的人,如果沒有將錢放20年以上的打算,IRR可能會讓人失望!

既然閉鎖期建議至少20年,那就肯定是閒錢,賺的是「時間財」而非「時機財」,所以較適合用來規劃長期的資金用途(通常適用於退休或傳承給下一代)。

這也是為什麼我會購買的原因,因為對我來說,這一筆資金是放到退休時才會動用,幾十年下來透過海外大型保險公司的穩定複利滾存,效果會非常驚人。

不過,根據可靠的消息來源指出,2017年以後純粹儲蓄型的商品(如香港保誠的雋陞和香港友邦的充裕未来)都會停賣未來只會有儲蓄型加壽險性質的商品,等於說IRR會降低,但保障比例會提高

#多代傳承的資產規劃工具

有些香港保險公司的保單,推出了多代傳承,甚至是無限代傳承。

這等於有資產傳承需求的人來說,無疑是個非常好用的工具。

香港保險公司會倒閉嗎

很多人都認為保險公司不會倒閉,但歷史上第一宗保險公司差點倒閉的事件,是2008年的美國AIG保險公司。

當時剛好是金融海嘯時期,美國AIG保險公司受到美國次貸危機被評級機構大幅度調低信貸評級,市場紛紛贖回及拋售該公司資產,引發流動資金不足,迫使美國政府出手收購,成為史上第一宗被政府收購的保險公司。

那麼,萬一購買了香港保險,但是香港保險公司被收購或倒閉,是否會影響消費者的權益呢?

香港目前為止,似乎還沒出現人壽保險公司倒閉的情況,但是曾發生保險公司被收購合併的事件,譬如:

  • 2012年:ING保險亞洲業務出售予李澤楷並改名為富衛保險
  • 2018年:美國萬通保險香港業務被雲峰金融收購

保險公司因為涉及許多民眾的資產,所以通常都會受到嚴格的監管及規範。

譬如說:香港保險公司需要向保監局繳立一筆「償付準備金」,確保保險公司能夠短期內付出賠償金額,具有充足的償付能力。

此外,保險公司會透過「再保險」機制,透過另一家再保險公司來承擔保險公司的風險。

萬一保險公司真的被收購或合併,會損害投保人的權益嗎?

實務上,下一家保險公司必須承接已有的保單及條款細則,確保已存在的保單持有人的權益。

只有當保單成功轉移至新公司,或者已經支付既有的保單,保險公司才能批准破產。

購買香港保險避免踩雷的4種方法

#選擇受監管的保險公司

在選擇香港保險公司的時候,可以到香港的保險監管機構保險業監理局保險業聯會網站上,查看保險公司名錄,確保購買的是正規公司的產品。

#親赴香港購買或採用信託機制

早期香港保險規定:必須親自到香港購買保險,才是有效的保單

如果香港保單在台灣或大陸內地銷售及簽單後,再將保單帶回香港,就是無效的「地下保單」。

所以當時香港保險公司都會要求:投保人必須檢附香港入境證明的原因,因為這樣才能證明你本人確實到過香港購買保險

但是,這幾年出現了信託機制,可以不用飛到香港,在台灣簽約一樣生效。

信託機制的原理:保戶注資信託公司,而信託公司會以保單申請人身份在香港代為投保,當保單生效後,便取消信託,將保單轉為客戶的個人保單。

據業界朋友的說法,除了信託方式之外,還有公證投保的方式;但要注意:信託第二年可能會有信託管理費,不過有些營業員或公司會自行幫客戶吸收此費用。

#匯款到保險公司帳戶並加註保單號碼

匯款時,有兩件特別重要的事情要注意:

  1. 是否拿到保單號碼:
    匯款單上要備註保單號碼,確保該資金的用途是用來買該保單。
  2. 是否匯到保險公司帳戶:
    如果資金轉入到個人或其他公司帳戶,有可能放入私人口袋,所以一定要匯到保險公司帳戶。

換句話說,匯款當下「一定」要拿到「保單號碼」及「保險公司帳戶相關資訊」,「才可以」匯款到保險公司!

延伸閱讀一看就懂!國際匯款流程與費用總整理(含匯費/郵電費/全額到匯/全額到帳)

#打電話到保險公司核對保單號碼

如果完成以上動作後,你覺得還是不放心,或者擔心文件造假,那就只能在打電話到保險公司,用保單號碼來核對是否有成功購買該保單囉!

國內壽險免課遺產稅,國外保險需課遺產稅

最後,要提醒的是遺產稅的差異。

由國內保險公司給付指定受益人的人壽保險金額,依法不計入遺產總額、免課徵遺產稅。

但是,如果投保「未經稱金管會核准」的「外國保險公司」壽險,保險給付仍應併入遺產總額課稅。

延伸閱讀海外壽險理賠沒納入遺產稅申報 北部一繼承人遭國稅局罰200萬

香港保險心得與總結

  • 香港保單好嗎?
  • 香港保險公司會不會倒閉?
  • 要怎麼知道港單是否違法或拿得到錢?

這些是很多人常見的問題。

接觸金融領域這麼多年,喬王逐漸認識境外金融工具配置的重要性,尤其台灣的金融市場法規較嚴、工具較少、市場較小,且境外金融工具較具節稅效果。

所以,喬王這幾年的資產配置中,不管是股票、ETF、基金或保險,也盡量以海外佈局為優先。

香港儲蓄險算是風險較低且報酬率相對較佳的投資工具,透過長期複利滾存,可當作一項重要的長期資產配置工具。

但購買香港保單之前,你必須先了解5大風險:

  • 匯率
  • 法律
  • 產品
  • 利率
  • 流動性

其次,你必須知道3大觀察指標:

  1. IRR內部報酬率
  2. 履行比率
  3. 總現金價值比率

若想要避免踩到雷,可以透過4大方法:

  • 選擇受監管的保險公司
  • 親赴香港購買或採用信託機制
  • 匯款到保險公司並加註保單號碼
  • 打電話到保險公司核對保單號碼

最後,請務必審慎估自己的財力、找到合適的管道購買,並且要有放20年以上的打算!

所以,「香港保險好嗎?」這個問題其實見人見智,但在你購買海外保險前,你至少要了解剛才提到的那5個注意事項!

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註:本文僅為個人金融商品觀點分享,故盡量同時揭露優缺點,並未建議或不建議是否購買此金融商品,投資前仍應詳閱契約及審慎評估。如果對於香港保險有興趣,可使用線上保險比較平台insurewin來比較香港的各種保險,或者來信交流。

喬王的投資理財筆記line@

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喬王

喬王,台大經濟系/台科大科管所畢業,原本是銀行儲備幹部及總行PM,為了追求理想生活,大膽放棄了年薪百萬的工作,成為一名自由工作者。 目前同時經營部落格、Podcast、房地產及線上課程,專門幫助小資上班族達成人生三件事:理財 x 買房 x 斜槓。 目前在Hahow好學校開設6門線上課程(含輔導其他講師),也曾受邀到富邦銀行、台北大學、臺北市立大學、台北市立教育大學、台灣科技大學、龍華科技大學、台灣西門子、三商美邦、天地人文創等機構演講,累積學員至少3000位以上。

This Post Has 8 Comments

  1. 0.38

    幾年前的文章
    但內容到現在依然非常受用
    最近有接觸香港保單
    但大部分的人分享都比較主觀
    喬王這篇文章讓我受益良多
    清楚知道港保的風險在哪邊
    對於我自己的理財配置更能夠清楚明晰
    感謝喬王分享好文~

    1. 喬王

      謝0.38的回饋~ 市面上會分享港保知識的人,通常是有利益關係者,難免都只提到商品的好處,較少提到商品的風險。
      港單在國際上是一個很有競爭性的好產品,但任何投資都有風險,端看自己是否能夠承受囉~:)

  2. Anna

    喬王寫的很詳細,非常清楚。投資一個商品真的還是要把所有可能的風險寫出來會讓人比較安心。雖然現在才看到這篇文章,但還是非常受用👍🏻 感謝喬王🥺

    1. 喬王

      確實沒錯,做任何投資之前,先了解風險,確認可以承受之後,再考慮報酬~:)

  3. Elaine

    喬王的文字真的很淺顯易懂,但內容的豐富度有很足夠
    基本上看完這篇就能清楚明白香港保單的優缺
    超棒

    1. 喬王

      謝謝Elaine的回饋~ 這些都是自己和親友經驗的整理,希望對你有幫助~:)

  4. chu

    感謝喬王分析~~解惑了我好多疑點
    優缺點都揭露,讓我可以更好評估自己的狀況~

    1. 喬王

      不客氣,因為我也是過來人,所以也會很想要知道香港保險的風險,以及如何計算它的收益率~:)

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