請問香港保單安全嗎?保險公司會不會倒閉?會不會被詐騙?
一般人接觸到境外保單時,常常會問我這個問題。
所以,這篇我將以消費者的角度,來分享我的觀察,並告訴你需要注意的事項。
2024年10月更新:
近期我檢查了9年半前買的香港保單,發現退保價值比預期數字還要低很多,雖然未來仍有可能恢復到預期數字,但購買前,請務必考慮這些潛在風險,詳情請見這篇文章:親身經歷!香港保單還剩多少錢?香港保誠My Prudential登入教學,帶你查詢退保價值+多久回本!
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為什麼很多人買香港保單?有何優點?
我們都知道,低利率時代已經來臨,存款利息變得很低,所以許多人開始將目標轉往國外,到海外買不動產、買保險或放定存。
這些方式,都可以算是「地理套利」。
什麼是地理套利呢?簡單來說,就是透過跨國商品的差異來賺錢。
它確實是個聰明且有效的方法,不過因為資訊不對稱的關係,也有許多潛在風險必須注意才行。
優點1:保單利率可能較高
近期我就遇到不少高資產的朋友,和我一樣特別飛到香港購買保險。
因為保險公司資金運用方式與限制的不同、生命表(Life Table)採用的回合不同(香港保險更新速度較快,台灣保險則採用較舊的第五回生命表),導致利率的計算也不同,報酬率比台灣的保險高出許多。
註1:根據2017年度全球平均壽命報告,香港再度蟬聯全球男女最長壽的地區,第二名則分別由瑞士男性及日本女性拿下。
註2:若想查詢香港的生命表,可參考香港政府統計處網站。
優點2:可更改被保人 (受保人)
某些香港保險公司出的某些保單,可以更改被保人 (香港稱為受保人)。
有些保單限定3次以內,有些保單甚至可以無限次修改;透過更改受保人,就能將保單代代相傳下去,所以具有財富傳承的功能。
但是,赴香港買保險真的安全嗎?這是很多投資人心中的疑慮。你…也有這樣的疑慮嗎?
別急!喬王整合了自己的購買經驗和看法,並且參考了中國保監會副主席提供的建議(註3),整理出5大風險供你參考…
註3:可參考赴港买保险真的好?保监会副主席给你支几招
5大香港保單風險
種類 | 說明 |
匯率風險 | 匯率走勢是波動的,可能升值也可能貶值。為了避免匯率風險,通常建議選擇以全球通用的美元計價 |
法律風險 | 香港保險沒有受到台灣金管會的許可和規範,有糾紛就要跨海打官司,購買保險時,選擇比較老牌且知名的保險公司,會比較有保障 |
產品風險 | 分紅保單價值,包括了保證與非保證的現金價值,建議先看過保險公司過往推出過的保單,並且了解總現金價值比率是否夠高 |
利率風險 | 利率會變動,若未來市場利率 > 保單利率,保單可能失去競爭性,但以成熟國家的長期利率走勢,通常都是愈來愈低 |
流動性風險 | 香港五年期保單通常是8年以上保本,如果你的錢無法放20年以上,建議不要放在香港保險內 |
#匯率風險:匯率會變動,美元相對較安全
到國外不管是買金融商品或房地產,因為要轉換成不同貨幣,所以首先要考慮到匯率變動的風險。
今天買完保險後,要等到多年後才能用,利用時間達到複利效果,而這一等可能是20年、30年甚至更長。
但未來匯率走勢是波動的,可能升值也可能貶值,除非你都是趁相對低點時買入外幣。
一般來說,香港保單分為美元、港幣、人民幣三種計價方式,為了避免匯率風險,通常建議選擇以全球通用的美元計價。
延伸閱讀:海外置產停看聽,小心隱藏的風險(匯率篇)
#法律風險:未受台灣金管會規範,建議選擇老牌且知名的保險公司
由於香港保險沒有受到台灣金管會的許可和規範,所以假如消費者與香港保險公司雙方之間有爭議,很可能要直接訴諸法律,到香港打官司。
但是香港打官司費用很貴,而且港台之間的法律不同,因此買保險前要提前做好心理準備。
建議購買保險時,選擇比較老牌且知名的保險公司,會比較有保障。
如果想要更仔細地評估保險公司,不妨從信用評等、公司市值、成立時間這三大面向來衡量。
💡貼心提醒:保誠Prudential、安盛AXA、友邦AIA等都是比較大型且老牌的保險公司。
根據《財富》雜誌世界500強 (Fortune Global 500) 的市值調查結果,常見香港保險公司的排名如下:
年份 | 安盛 AXA | 保誠 Prudential | 忠利 Generali | 大都會 | 宏利 | 友邦 AIA |
2020 | 34 | 80 | 66 | 149 | 181 | 250 |
2019 | 46 | 372 | 52 | 142 | 418 | 388 |
2018 | 27 | 50 | 59 | 136 | 241 | 295 |
2017 | 25 | 56 | 57 | 128 | 250 | 383 |
註:忠利保險(Assicurazioni Generali S.p.A.),又稱忠利集團(Generali Group),有些人會翻譯成忠義保險或忠意保險,是義大利龍頭壽險公司。
2023/07/06國泰人壽透過股權交換,取得Generali(忠利)保險集團16.75%股權。
#產品風險:分紅保單要看履行比例,或總現金價值比率
各家保險公司的產品琳瑯滿目,就算是同一家保險公司的產品也不盡相同,多數人赴港購買的是英式分紅保單。
分紅保單價值,包括了保證與非保證的現金價值:
分類 | 說明 |
---|---|
保證現金價值 | 保險公司保證你一定可以拿到的金額 |
非保證現金價值 | 保險公司賺錢且願意分紅才能拿到,若公司沒賺錢或不願分紅就無法拿到 |
因此買保險產品前,建議了解各家保險公司過去的營運績效及分紅狀況,才能知道要買哪一家保險公司的哪一個保險產品比較合適。
觀察指標 | 計算公式 |
---|---|
分紅實現率 (履行比率) | 實際非保證金額 / 銷售時之參考金額 |
總現金價值比率 | ( 實際保證金額 + 實際非保證金額﹚/ 銷售時之參考金額 |
(1)觀察指標1:分紅實現率(履行比率)
要怎麼知道有多大的機率拿到分紅呢?那你就要看分紅的KPI指標啦!
分紅保單的KPI指標,可透過實現率來觀察。
👉實現率 (Fulfillment Ratio) = 實際非保證金額 / 銷售時之參考金額
常見的香港保險公司的分紅實現率資訊如下:
以2015年生效的香港保誠雋陞分紅保單為例,分期繳的美元保單2015~2020年履行比率為59%,而躉繳的美元保單履行率為84%。
以下則是AXA的履行比率,可以看到不同年度、不同商品都不一樣。
(2)觀察指標2:總現金價值比率
啥毀?分紅的履行率只有59%? 未免也太少了吧!
先別急,你在上面看到的「履行比率」只是「非保證 (分紅)」的部分!
如果你想知道銷售當下顯示的「總現金價值 (保證+非保證)」究竟達成了多少比率,則需看「總現金價值比率」。
👉總現金價值比率 (Total Cash Value Ratio) = ( 實際保證金額 + 實際非保證金額﹚/ 銷售時之參考金額
常見的香港保險公司總現金價值比率資訊如下:
同樣以2015年生效的香港保誠雋陞分紅保單為例,分期繳的美元保單2015~2020年總現金價值比率為93%。
所以說,全部拿到的總現金價值,達成比率其實不算太低,至少有達到當初銷售時所說的近9成比率!
以下則是AXA的總價值比率,可以看到2011年以後的以下三種港元保單,總價值比率都有達到100%以上,但早年的非港元保單有可能不到100%。
#利率風險:未來市場利率會變動,通常早期買的保單更具競爭性
許多人買儲蓄險時,習慣用現在的市場利率和保單的利率直接做比較,卻忘了未來的市場利率是會變動的。
👉若未來市場利率 > 保單利率,保單可能失去競爭性。
不過,成熟國家的長期利率走勢,通常都是愈來愈低;所以,以歷史經驗來看,早期買的保單利率都有蠻高的競爭性。
#流動性風險:能放置20年以上的閒錢,才適合購買香港保單
如果仔細檢查過香港保單,會發現繳完費用後,保證及非保證的現金價值要花較久的時間才能保本。
👉香港五年期保單通常是8年以上保本,台灣六年期保單通常是4年以上保本。
上面講的只是「剛好保本」的時間,如果你想要長期創造複利效果,就需要更長的時間!
所以,你必須清楚了解,想要發揮真正的複利效果,也需要較長的閉鎖期。
如果你的錢無法放20年以上,建議不要放在香港保險內囉!
這也是為什麼多數人購買香港保險,是為了退休需求的原因。
香港保單案例說明
「喬王,你說了那麼多的注意事項,我好像都能理解,但能不能舉個實際案例讓我更了解啊?」
沒問題!接下來,我們就以3家保險公司的儲蓄險為例,來進行分析與比較吧!
為了方便起見,以下的IRR 內部報酬率(註)都是以保證+非保證來計算,但是實際IRR其實要看保險公司的履行狀況,畢竟非保證金額是有可能變動的。
註:如果你想要了解保單的真實報酬率,就必須計算IRR內部報酬率,喬王特地製作了IRR內部報酬率試算表,如果你有興趣索取,請加入LINE官方帳號後,輸入關鍵字:IRR,即可免費索取excel試算表囉!
#香港保誠
以2016年9月份香港保誠的5年期雋陞儲蓄險的規畫書為例,若26歲女性年繳6,067美元,現金價值約8年才超過本金,所以閉鎖期至少要8年,而且這8年的IRR只有0.58%!
不過,10年的IRR約2.69%,15年約4.93%,20年才會超過5%。
- 8年,IRR:0.58%
- 10年,IRR:2.69%
- 15年,IRR:4.93%
- 20年,IRR:5.82%
#香港友邦AIA
以2016年9月份香港友邦(AIA)的5年期充裕未來儲蓄險為例,若26歲女性年繳6,000美元,現金價值一樣約8年才超過本金,所以閉鎖期至少要8年。
這8年的IRR約1.52%,10年約3.92%,15年以上才會超過5%。
- 8年,IRR:1.52%
- 10年,IRR:3.92%
- 15年,IRR:5.49%
- 20年,IRR:6.17%
#香港安盛AXA
以2022年3月份的香港安盛(AXA) 5年期安進儲蓄系列2-躍進為例 (PS: 2022年剛好有朋友拿AXA保單來問喬王),若34歲女性年繳8,000美元,繳了5年後,現金價值在第8年度結束才超過本金,所以閉鎖期也是8年。
喬王用excel試算後,這8年的IRR約0.74%,10年約2.85%,15年約4.32%,20年才會超過5%。
- 8年,IRR:0.74%
- 10年,IRR:2.85%
- 15年,IRR:4.32%
- 20年,IRR:5.29%
註:2017年因為各家香港保險公司調整了儲蓄險的結構,導致IRR降低,所以閱讀這幾個案例時,請注意一下保單的時間,千萬別把不同時期的保單放在一起比較。如果對於下方的試算表有興趣,歡迎加入LINE免費索取。
延伸閱讀:【excel】儲蓄險或定期定額投資的報酬怎麼算?用IRR計算機一秒算出最真實的投資報酬率
香港保單的優勢
天啊!保險的保本時間竟然要8年!而且8年的年報酬率竟然只有0.58~1.52%!
那為什麼台灣這麼多台商、律師、會計師和金融人員等高資產人士仍趨之若鶩呢?
先別急,喬王推測主要有兩個原因:
#長時間複利滾存
香港保單放20年以上的IRR超過5~6%,因此閉鎖期建議至少20年,投資的錢必定是閒錢,這樣才能賺到「時間財」而非「時機財」,所以較適合用來規劃長期的資金用途(通常適用於退休或傳承給下一代)。
這也是為什麼我會購買的原因,因為對我來說,這一筆資金是放到退休時才會動用,幾十年下來透過海外大型保險公司的穩定複利滾存,效果會非常驚人。
補充說明:
2017年以後純粹儲蓄型的商品(如香港保誠的雋陞、香港友邦的充裕未来)都會停賣,未來只會有儲蓄型加壽險性質的商品,等於說IRR會降低,但保障比例會提高。
#多代傳承的資產規劃工具
有些香港保險公司的保單,推出了多代傳承,甚至是無限代傳承。
這等於有資產傳承需求的人來說,無疑是個非常好用的工具。
香港保單安全嗎?香港保險公司會倒閉嗎
很多人都認為保險公司不會倒閉,但歷史上第一宗保險公司差點倒閉的事件,是2008年的美國AIG保險公司。
當時剛好是金融海嘯時期,美國AIG保險公司受到美國次貸危機被評級機構大幅度調低信貸評級,市場紛紛贖回及拋售該公司資產,引發流動資金不足,迫使美國政府出手收購,成為史上第一宗被政府收購的保險公司。
那麼,萬一購買了香港保險,但是香港保險公司被收購或倒閉,是否會影響消費者的權益呢?
香港目前為止,似乎還沒出現人壽保險公司倒閉的情況,但是曾發生保險公司被收購合併的事件,譬如:
- 2012年:ING保險亞洲業務出售予李澤楷並改名為富衛保險
- 2018年:美國萬通保險香港業務被雲峰金融收購
保險公司因為涉及許多民眾的資產,所以通常都會受到嚴格的監管及規範。
譬如說:香港保險公司需要向保監局繳立一筆「償付準備金」,確保保險公司能夠短期內付出賠償金額,具有充足的償付能力。
此外,保險公司會透過「再保險」機制,透過另一家再保險公司來承擔保險公司的風險。
萬一保險公司真的被收購或合併,會損害投保人的權益嗎?
實務上,下一家保險公司必須承接已有的保單及條款細則,確保已存在的保單持有人的權益。
只有當保單成功轉移至新公司,或者已經支付既有的保單,保險公司才能批准破產。
購買香港保險避免踩雷的4種方法
#選擇受監管的保險公司
在選擇香港保險公司的時候,可以到香港的保險監管機構保險業監理局和保險業聯會網站上,查看保險公司名錄,確保購買的是正規公司的產品。
#親赴香港購買或採用信託機制
早期香港保險規定:必須親自到香港購買保險,才是有效的保單!
如果香港保單在台灣或大陸內地銷售及簽單後,再將保單帶回香港,就是無效的「地下保單」。
所以當時香港保險公司都會要求:投保人必須檢附香港入境證明的原因,因為這樣才能證明你本人確實到過香港購買保險。
但是,這幾年出現了信託機制,可以不用飛到香港,在台灣簽約一樣生效。
信託機制的原理:保戶注資信託公司,而信託公司會以保單申請人身份在香港代為投保,當保單生效後,便取消信託,將保單轉為客戶的個人保單。
據業界朋友的說法,除了信託方式之外,還有公證投保的方式;但要注意:信託第二年可能會有信託管理費,不過有些營業員或公司會自行幫客戶吸收此費用。
不過隨著疫情趨緩,聽說有愈來愈多的保險公司開始取消信託機制。
#匯款到保險公司帳戶並加註保單號碼
匯款時,有兩件特別重要的事情要注意:
- 是否拿到保單號碼:
匯款單上要備註保單號碼,確保該資金的用途是用來買該保單。 - 是否匯到保險公司帳戶:
如果資金轉入到個人或其他公司帳戶,有可能放入私人口袋,所以一定要匯到保險公司帳戶。
換句話說,匯款當下「一定」要拿到「保單號碼」及「保險公司帳戶相關資訊」,「才可以」匯款到保險公司!
延伸閱讀:一看就懂!國際匯款流程與費用總整理(含匯費/郵電費/全額到匯/全額到帳)
#打電話到保險公司核對保單號碼
如果完成以上動作後,你覺得還是不放心,或者擔心文件造假,那就只能在打電話到保險公司,用保單號碼來核對是否有成功購買該保單囉!
國內壽險免課遺產稅,境外保單需課遺產稅
最後,喬王要提醒你的是國內外保險的「遺產稅」差異。
由國內保險公司給付指定受益人的人壽保險金額,依法「不計入」遺產總額、「免課」徵遺產稅。
但是,如果投保「未經稱金管會核准」的「外國保險公司」壽險,保險給付仍應併入遺產總額課稅。
所以,國外壽險無法像國內壽險一樣享有遺產稅的免稅額唷~
延伸閱讀:海外壽險理賠沒納入遺產稅申報 北部一繼承人遭國稅局罰200萬、賺很大還可以藏錢避稅?境外保單真的靈光嗎?
香港保險心得與總結
- 香港保單好嗎?
- 香港保險公司會不會倒閉?
- 要怎麼知道港單是否違法或拿得到錢?
這些是很多人常見的問題。
接觸金融領域這麼多年,喬王逐漸認識境外金融工具配置的重要性,尤其台灣的金融市場法規較嚴、工具較少、市場較小,且境外金融工具較具節稅效果。
所以,喬王這幾年的資產配置中,不管是股票、ETF、基金或保險,也盡量以海外佈局為優先。
香港儲蓄險算是風險較低且報酬率相對較佳的投資工具,透過長期複利滾存,可當作一項重要的長期資產配置工具。
但購買香港保單之前,你必須先了解5大風險:
- 匯率
- 法律
- 產品
- 利率
- 流動性
其次,你必須知道3大觀察指標:
- IRR內部報酬率
- 履行比率
- 總現金價值比率
若想要避免踩到雷,可以透過4大方法:
- 選擇受監管的保險公司
- 親赴香港購買或採用信託機制
- 匯款到保險公司並加註保單號碼
- 打電話到保險公司核對保單號碼
最後,請務必審慎估自己的財力、找到合適的管道購買,並且要有放20年以上的打算!
所以,「香港保險好嗎?」這個問題其實見人見智,但在你購買海外保險前,你至少要了解剛才提到的那5個注意事項!
後記
由於香港保險的保費最低通常是年繳15~20萬台幣以上,所以建議真的有閒錢再投資,避免把身上的資金都放在流動性較低的保險。
此外,請記得做好資產配置,不要把風險都集中在單一資產,尤其近幾年中國政府加強了香港的干預,我們無法預測未來香港的資金匯出是否會受到限制。
如果同樣都要把資金放20年以上,其實投資美股指數ETF,就能創造6~10%以上的年化報酬率,而且隨時都可以提領,不用像香港保險一樣需要閉鎖8~10年才能回本,也不用擔心要放20年以上才有5~6%以上的報酬。
若你不知道什麼是指數投資,可參考這篇文章:被動投資是什麼?與主動投資差異在哪?有何優缺點?這些證據都告訴你:該做ETF指數化投資了!
覺得這篇文章對你有幫助嗎?歡迎用力轉發給其他親友了解,讓他們知道香港保險的優缺點,避免聽信業務員的片面之詞。
若有任何想法或疑惑,也歡迎在粉絲頁留言討論囉!
註:本文僅為個人金融商品觀點分享,故盡量同時揭露優缺點,並未建議或不建議是否購買此金融商品,投資前仍應詳閱契約及審慎評估。如果對於香港保險有興趣,可使用線上保險比較平台insurewin來比較香港的各種保險,或者來信交流。
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香港保單常見問題FAQ
Q1: 買香港保單有哪些風險?
1. 匯率風險
香港保單分為美元、港幣、人民幣三種計價方式,為了避免匯率風險,通常建議選擇以全球通用的美元計價。
2. 法律風險
香港保險公司沒有受到台灣金管會的許可和規範,所以假如消費者與香港保險公司雙方之間有爭議,很可能要直接訴諸法律,到香港打官司。
3. 產品風險
香港保單的分紅保單價值,包括了保證與非保證的現金價值,每個產品的履行比率都不太一樣。
4. 利率風險
若未來市場利率 > 保單利率,保單可能失去競爭性。
5. 流動性風險
香港五年期保單通常是8年以上保本,之後才開始複利滾存,如果你的錢無法放20年以上,建議不要放在香港保險內。
Q2: 香港保單多久才回本
大部份人買的香港保單是分紅式保單,它分為保證紅利、非保證紅利這兩種獲利,規劃書通常是預估8年或10年保本,但如果績效不佳,有可能會比規劃書預期的還要久。
此外,有些香港保單的回本時間會很長,譬如說:我有一位朋友2009年買了AXA的真智珍寶II儲蓄計畫,買了以後才發現它是以壽險保障為主,必須第25年以後才回本,而且必須繳到100歲。
所以,請務必了解保單內容再簽約,以免和自己想得差很多。
幾年前的文章
但內容到現在依然非常受用
最近有接觸香港保單
但大部分的人分享都比較主觀
喬王這篇文章讓我受益良多
清楚知道港保的風險在哪邊
對於我自己的理財配置更能夠清楚明晰
感謝喬王分享好文~
謝0.38的回饋~ 市面上會分享港保知識的人,通常是有利益關係者,難免都只提到商品的好處,較少提到商品的風險。
港單在國際上是一個很有競爭性的好產品,但任何投資都有風險,端看自己是否能夠承受囉~:)
喬王寫的很詳細,非常清楚。投資一個商品真的還是要把所有可能的風險寫出來會讓人比較安心。雖然現在才看到這篇文章,但還是非常受用👍🏻 感謝喬王🥺
確實沒錯,做任何投資之前,先了解風險,確認可以承受之後,再考慮報酬~:)
喬王的文字真的很淺顯易懂,但內容的豐富度有很足夠
基本上看完這篇就能清楚明白香港保單的優缺
超棒
謝謝Elaine的回饋~ 這些都是自己和親友經驗的整理,希望對你有幫助~:)
感謝喬王分析~~解惑了我好多疑點
優缺點都揭露,讓我可以更好評估自己的狀況~
不客氣,因為我也是過來人,所以也會很想要知道香港保險的風險,以及如何計算它的收益率~:)
請問我前幾年在香港買了永明金融保險,香港保險公司說他們可以直接將退保金額匯到我的台灣外幣帳戶,約台幣350萬元,請問會有扣稅的問題?還是建議匯到香港帳戶,再小額匯回台灣?
1. 海外所得100萬以上要申報
2. 海外所得加計與「基本所得額相關的所得(註)」後,如果超過670萬,才會有機會繳到稅。
公式如下:
最低稅負之基本稅額=(綜合所得淨額+最低稅負六大項稅基-免稅額670萬)×20%。
3. 如果計算出來的稅額高於一般所得稅額,才會真正繳到稅。
從以上這幾個步驟來看,除非你的海外獲利超過670萬,不然對於一般人來說,課稅的機率沒有這麼大。
PS: 海外所得有點複雜,有興趣可參考這個網站的說明:https://jsmarket.jihsun.com.tw/Office/overseas.htm
註:其他與基本所得額相關的所得,包括:特定保險給付、未上市(上櫃、興櫃)股票及私募基金受益憑證之交易所得、申報綜合所得稅時減除之非現金捐贈金額、綜合所得稅結算申報時選擇分開計稅之股利及盈餘合計金額