最近，有位財務顧問朋友問我有關香港保單的事，因為她有個學員想買香港分紅保單。
這位學員相信，香港保單的內部報酬率（IRR）比台灣保單更好，因此打算投入一筆錢，期待10年後增值後能取出來使用。
這種想法聽起來很美好，但實際上真的如此嗎？我們來看看其中的誤區。
延伸閱讀：香港保單安全嗎？保險公司會倒閉？5個境外保單風險，你一定要先評估！
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避免對港保抱有錯誤期待
許多人對香港保單有一種「高回報」的期待，覺得這是一種既保值又能穩定增長的理財方式。
甚至有些業務員會用各種亮眼數字來吸引投資人，讓他們認為港保就是一筆「穩賺不賠」的長期儲蓄。
然而，真相往往不是這樣。
香港保單其實也是一種投資產品，有波動風險，回報並非百分之百保證。
再者，它的分紅部分只是「預測值」，可能完全達成、部分達成，甚至無法達成。
如果投資人抱著存錢的心態進入，期望10年後輕鬆變現，很可能事與願違。
香港分紅保單有哪些需要注意的地方？
我們從幾個常見的誤區來剖析境外分紅保單的本質，這樣更容易理解它的投資風險：
注意1. 分紅僅是預測值
許多人以為分紅是「保證」，實際上它只是預測值，可能實現，也可能達不到預期。
分紅的實現率完全依賴市場表現和保單公司管理投資的情況，無法百分之百保證。
注意2. 香港保單是投資，不是儲蓄
即便是長期投資，香港保單的回報有波動，並不是穩定的「存錢」方式，它的收益會隨著市場波動，有漲有跌。
如果你只是想在10年內有穩定的儲蓄，香港保單可能不適合。
注意3. 實際績效未必如預期
近年來，購買香港保誠或AXA保單的投資人，實際回報和原先規劃書上預測的績效有不小差距，原因在於近幾年債券市場疲軟，造成投資回報不如預期。這些投資人本來預計8到9年能回本，但現實卻讓人失望。
注意4. 需要長期持有
香港保單通常需要20到30年才可能達到較佳績效，這筆錢必須是「閒錢」，不能急用。如果提前贖回，不僅可能賠本，績效也可能非常低，和原本的期待差距很大。
注意5. 有其他投資工具可替代
如果拿香港保單和其他投資方式相比，譬如指數化投資、買房收租，這些方式在報酬率、靈活性和風險管理上都有可能更具優勢。投資時，重點不僅在於績效數字，而是在於風險、流動性、投資門檻，以及能否長期持有。
理性購買境外保單的方法
如果你仍然對香港保單感興趣，以下是幾個具體的建議，幫助你避免誤區，做出更符合需求的選擇：
了解分紅的實現率
在購買保單前，可以上網查詢保單公司過去分紅的實際達成率 (過去只能當參考)。這樣可以讓你清楚地了解，分紅數字僅是預測，未來的實際情況可能有差異。
評估自己的風險承受能力
如果你對投資波動無法承受，或是預期幾年內會用到這筆錢，那麼可能需要考慮其他投資方式，而不是香港保單。畢竟，香港保單需要的時間成本較高，適合長期持有。
選擇適合自己的投資工具
你可以考慮其他靈活且穩健的投資方式，例如指數化投資或買房收租。這些選擇在獲取長期回報的同時，也具備更好的流動性，較能符合一般投資人的需求。
總結
投資並非一成不變的選擇，香港保單在某些特定情況下可能合適，但如果抱著「穩定存錢」的心態購入，往往會因為績效不如預期而感到失望。
投資前，了解商品本質、做好資金規劃，才能減少現實與期待間的落差。
投資不是儲蓄，選擇前先了解商品本質，才能避免誤入「美好假象」的陷阱。
