我常常被很多投資人問到：
如果我的資金不多，只有5萬元或10萬元，投資美股手續費率會不會太高？
小資族投資美股，可行嗎？其實手上的錢不多，還是可以投資美股，只不過手續費佔比會比較高。
但比起國人常購買的共同基金來說，即使是小額投資，手續費率也未必會比較貴。
此外，當你能夠聰明地選擇券商，也可以大幅降低手續費，而美股長期的成長性又比台股高，所以小資族千萬不要輕言放棄。
如果你剛好是資金不多的小資族，不妨透過這篇文章，了解如何選擇海外券商與複委託，降低手續費囉！
文章目錄
投資美股手續費有哪些？
首先，你必須先了解投資美股有哪些交易費用。
一般來說，主要包括了4種交易費用：
- 買賣手續費
- 跨國匯款手續費 (僅海外券商需要)
- 證交委員會費 (金額小，可忽略)
- 交易活動費 (金額小，可忽略)
補充說明：
由於台灣的銀行購買海外股票會額外收取信託管理費，對於投資人較不友善，所以不在此說明。
其中手續費佔比最大的就是買賣手續費、跨國匯款手續費，後兩者因為金額小，可忽略不理。
以下將為你詳細說明…
費用1：買賣手續費
買賣手續費，又稱為佣金 (Commission)、銷售費 (Sales Load)、交易手續費等，屬於購買金融商品的外扣費用，依照購買管道的不同，可能會有不同的收取費用。
買賣手續費 ＝成交金額 x 交易手續費率
如果是國外券商，大部分沒有這筆費用。
如果是國內券商，複委託買賣買股時，都會向投資人收取的費用。
費用2：跨國匯款手續費 (僅海外券商需要)
如果是使用國外券商，購買美股前必須匯出資金到海外，此時會收一筆匯出的手續費。
匯回到台灣時，除了券商會收匯出手續費 (譬如Firstrade匯出手續費是25美金)之外，台灣的收款銀行也會收一筆匯入手續費。
費用3：證交委員會費 (SEC Fee) (可忽略)
證券交易委員會費（Securities and Exchange Commission Fee；SEC Fee），又稱交易所交易費，只有賣出時才收取，因為金額很小，所以可以忽略。
證券交易委員會費＝成交金額 x 0.00229%
補充說明：自 2022 / 5/ 14 起，美國證券交易委員會費由原本的 0.00051%調升為 0.00229%。
費用4：交易活動費 (TAF) (可忽略)
交易活動費（Trading Activity Fee；TAF），是支付給美國監管機構的費用，只有賣出時才收取，因為金額很小，所以可以忽略。
交易活動費是以成交股數計算，每股加收0.00013美元，最高收取6.49美元，最低收取0.01美元。
每股收取 USD 0.000145，最低為 USD 0.01美元，最高為 USD 7.27美元。
海外券商 vs 複委託 手續費怎麼算
如果你的每筆投入資金不到8萬元，匯出海外的手續費佔比可能會高於1%，那麼選擇沒有最低收費門檻的國內複委託，或許會比較划算。
以下試算提供你參考：
#海外券商手續費
當你匯款到海外券商的帳戶，全額到帳戶的電匯手續費至少要台幣800元 (以國泰世華銀行為例)，如果資金不到台幣8萬元，手續費佔比就會高於1%。
不同的資金，手續費佔比的變化如下：
1️⃣匯出等值台幣2.7萬元，手續費率3%
2️⃣匯出等值台幣4萬元，手續費率2%
3️⃣匯出等值台幣8萬元，手續費率1%
4️⃣匯出等值台幣16萬元，手續費率0.5%
5️⃣匯出等值台幣32萬元，手續費率0.25%
6️⃣匯出等值台幣53.3萬元，手續費率0.15%
如果想要了解電匯流程及各家銀行手續費，可參考這篇文章：線上匯款到國外好複雜？３張圖看懂跨國匯款流程&各銀行手續費 (含匯費/郵電費/全額到匯/全額到帳)
#複委託手續費
(1)單筆申購
當你使用國內券商複委託，每一筆交易手續費最少是0.15%，最低收費門檻是15美金。
所以，如果資金不到台幣4.5萬元，申購手續費才會高於1%。
如果增加或減少資金，申購手續費佔比的變化如下：
1️⃣申購等值台幣1.5萬元，手續費率3%
2️⃣申購等值台幣2.3萬元，手續費率2%
3️⃣申購等值台幣4.5萬元，手續費率1%
4️⃣申購等值台幣9萬元，手續費率0.5%
5️⃣申購等值台幣18萬元，手續費率0.25%
6️⃣申購等值台幣30萬元，手續費率0.15%
不過，2022年開始已有國內券商暫時取消了單筆申購的最低收費門檻。
假設交易手續費0.15 ~ 0.2%，而且免低收手續費，結果就會變成如下…
➡️無論等值台幣多少金額，手續費率都是0.15 ~ 0.2%
換句話說，若複委託以0.15~0.2%手續費為例，就算單筆小額申購等值台幣1000元，在沒有低收手續費的情況下，手續費大約只有「1.5~2元」；若申購等值台幣1萬元，手續費只有「15~20元」。
👉投資等值台幣1千元的手續費是1.5~2元
👉投資等值台幣1萬元的手續費是15~20元
👉投資等值台幣10萬元的手續費是150~200元
你還會覺得複委託很貴嗎？
同樣的情況下，如果是海外券商，電匯手續費全額到至少要800元，即使交易手續費為0元，小額申購台幣1000元，整體手續費就「80%」 (所以不可能小額匯出)；若申購等值台幣1萬元，手續費高達「8%」！
那麼…你還會覺得海外券商一定便宜嗎？
從以上的舉例，我們可以知道：若要用海外券商，匯出等值台幣8萬元，手續費率才能降到1%，匯出等值台幣「53.3萬元」，手續費率才能降到0.15%！
但…前提是要找到複委託的特定優惠專案！
補充說明：
富邦證券2024/12/31前無最低手續費門檻，議價後的手續費可到0.1X%，有需要申請此專案的話可透過下方LINE連結私訊問我，加入後請輸入數字203。
(2)定期定額
複委託的定期定額最低手續費是0.2%，且無最低手續費門檻。
換句話說，只要是沒有最低手續費門檻的券商，即使資金只有台幣1千元，定期定額申購也可以享有0.2%的超低手續費優惠！
不過要注意的是，有些定期定額賣出可能比照單筆投資的手續費，所以建議單筆手續費的優惠要一起申請。
補充說明：
富邦證券手續費0.2%，無最低手續費門檻；國泰證券手續費均一價0.1美元，優惠到2024/12/31。
延伸閱讀：【富邦複委託】定期定額投資美股，不再擔心低收手續費限制
影響手續費的關鍵：投資檔數與頻率、最低收費門檻
#投資檔數與頻率
剛才舉的例子，都是屬於購買單一標的。
如果你想要一次購買好幾檔標的，或者需要頻繁買賣，手續費計算方式有可能會不太一樣。
假設資金是4.5萬元，想要一次購買2檔不同ETF，試算結果如下：
- 海外券商手續費率：電匯手續費台幣800元 / 台幣4.5萬元 = 1.78%
- 複委託手續費率：最低收費15美金*2 / 台幣4.5萬元 = 2%
假設資金是4.5萬元，想要一次購買3檔不同ETF，試算結果如下：
- 海外券商手續費率：電匯手續費台幣800元 / 台幣4.5萬元 = 1.78%
- 複委託手續費率：最低收費15美金*3 / 台幣4.5萬元 = 3%
換句話說…
如果是小額資金，又想要一次購買很多檔，或者頻繁交易，那麼複委託的手續費佔比就會非常高，因為每一筆都是用最低收費來計算。
但如果複委託券商沒有最低收費門檻，影響就會比較小。
#最低收費門檻
每次投入資金較低的小資族，要盡量選擇最低收費門檻為0，或者門檻較低的複委託券商，才不會因為最低收費門檻，導致手續費率比想像中還要高。
很多人使用複委託買美股時，會忽略最低收費門檻，但…小心付出高昂的手續費！
以美股手續費率0.15%，最低收費門檻15美元為例…
如果你購買1000美元，手續費原本是1.5美元 (=1000 x 0.15%)，但因為不足15美元，所以手續費仍是15美元。
這樣等於手續費率提高至1.5% (=15/1000)！是不是很高？
那麼…該怎麼知道最少投入金額要多少，手續費才會比較划算呢？
不妨參照以下公式：
👉建議最少投入金額 = 最低收費金額 / 手續費率
所以，此案例中最少投入金額10,000美元 （=15美元/0.15%）才會比較划算。
但小資族可能無法一次投入這麼多金額，該怎麼辦呢？
很簡單，你可以選擇 0手續費門檻的券商進行開戶，這樣即使你投入很小的金額，也不用擔心因為最低收費門檻，導致提高手續費率。
以剛才的案例來說，就算只投入1,000美元，手續費仍然可維持1.5美元（0.15% ）而不會被迫收取高達15美元（1.5%）的手續費！
為何小資族仍要投資美股，而非台股？
有些人可能會覺得：台股交易總成本也才0.585%，如果資金不多，投資美股真的划算嗎？
台股交易總成本：
● 買進：股票買進成本 x 0.1425%
● 賣出：(股票賣出成本 x 0.1425%) + (股票賣出成本 x 0.3%)
考量1：分散風險
投資台股確實很方便，但是如果從風險角度來思考，台股只佔全世界經濟體不到2%，而且始終存在地緣政治風險 (台海危機)。
如果將資金都押在台股，風險其實非常高。
考量2：長期持有成本
買進與賣出，屬於交易當下的「外扣費用」，屬於「一次性成本」除非是頻繁交易，否則影響不算大。
對於長期持有者來說，更重要的是持有期間的「內扣費用」，屬於「長期性成本」，因為每年都會扣除。
舉例：台股被動型ETF的內扣費用約 0.5 ~ 0.8% (以0050為例，內扣費用為0.46%) ，而美股被動型ETF的內扣費用 0.03 ~ 0.1% (以 VTI 與 VOO 為例，內扣費用為0.03%)。
長期下來，光是省下的內扣費用就有倍數級的差距。
「被動投資(指數化投資)」就是透過「分散風險 + 買進並持有低成本指數型商品」，創造長期穩健的績效，有興趣可參考這篇文章：被動投資是什麼？與主動投資差異在哪？有何優缺點？這些證據都告訴你：該做ETF指數化投資了！
考量3：投資報酬率
長期而言，美股三大指數的投資報酬率都遠高於台股，如果只因為千分之幾的手續費之差，就放棄更高報酬率的美股，其實是很可惜的。
小資族投資美股常見問題FAQ
Q1: 投資美股手續費有哪些？
買賣手續費、跨國匯款手續費、證交委員會費 (SEC Fee)、交易活動費 (TAF) 等。
如果是銀行複委託，還有一筆信託管理費。
Q2: 多少資金才能購買美股？
其實任何資金都能購買美股。
因為跨國匯款到海外券商會有一筆至少800元的電匯手續費，所以建議資金8萬以上再匯出到海外券商購買；若資金不足8萬元，可選擇國內券商複委託。
挑選國內券商複委託時，可以選擇無最低收費門檻，或者定期定額的券商，並且要懂得議價，或者透過特殊管道申請手續費率較低的優惠專案。
結論
身為小資族，如果你的目標是申購手續費降到1%以下，海外券商至少要台幣8萬元以上才合適。
否則，當你的資金只有不到8萬元，使用複委託購買可能會比較划算。
此外，投資檔數與頻率，也會影響到手續費佔比。
如果要使用複委託購買美股，建議要找沒有最低收費門檻的券商，並且懂得議價或找到特定優惠專案，才能降低每次的交易成本。
雖然小資族投資美股的手續費率，會比台股高一些，但以長遠的角度來看，投資美股可以分散風險，而且美股長期報酬率也比台股高，所以千萬不要因為手續費而放棄投資美股。
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