TAIBOR是什麼？與定儲指數利率有何不同？從匯豐、渣打、星展看懂外商銀行房貸指標利率

最近朋友準備向匯豐銀行申請房貸增貸，專員告訴他，原房貸利率可以從「第一種基準利率＋0.83%」改成「第二種基準利率＋0.77%」，兩種方案目前的總利率都是2.51%，但背後採用的房貸指標利率卻不一樣。

進一步了解後才發現，匯豐銀行過去的房貸是「優利型房貸指標利率」，採用TAIBOR作為基準，後來改為較常見的定儲指數利率。

那麼，TAIBOR是什麼？它與定儲指數利率有何不同？當銀行提供兩種基準利率時，又該怎麼比較？

這篇文章將從TAIBOR的計算與利率走勢開始，進一步比較匯豐、渣打與星展的房貸指標利率，帶你看懂不同基準利率可能帶來的影響。

延伸閱讀：指數型房貸是什麼？月變動/季變動調整時間一次掌握。

TAIBOR是什麼？銀行之間借錢的參考利率

TAIBOR是「台北金融業拆款定盤利率」（Taipei Interbank Offered Rate）的縮寫。簡單來說，就是台灣銀行之間短期互相借新台幣時，所參考的利率。

有些銀行也會以TAIBOR為基礎，設計自己的房貸指標。例如星展銀行的「T型指數」，就是以3個月期TAIBOR在約定調整日前五個營業日的平均值計算。

銀行公會自2005年10月3日起推出TAIBOR，由報價銀行提供不同天期的拆款利率，再依規則計算定盤利率。它不只可作為企業融資、利率交換等金融商品的訂價基礎，也可能被銀行拿來當作房貸指標利率。

如果貸款契約寫著：

房貸利率＝3個月期TAIBOR＋固定加碼利率

假設3個月期TAIBOR為1.68%，固定加碼為0.83%，當期適用利率就是：

1.68%＋0.83%＝2.51%

因此，房貸所謂的「機動利率」通常不是銀行任意調整，而是由「會變動的指標利率」加上「契約約定的加碼利率」組成。

TAIBOR利率查詢：最新利率去哪裡看？

想查詢最新或過去的TAIBOR利率，可以前往中華民國銀行公會TAIBOR專區；官方網站提供每日及歷史資料，可依日期查詢不同天期的定盤利率。

部分財經網站也會整理TAIBOR利率走勢圖，閱讀上比較直觀。不過，如果要核對房貸契約或實際計息，仍建議以銀行公會資料及銀行公告為準。

TAIBOR 1個月、3個月及6個月利率有何不同？

TAIBOR不是只有一個數字，而是依照資金拆借期間分成不同天期。搜尋時常見的包括TAIBOR 1個月、3個月及6個月利率。

TAIBOR天期	代表意義	常見用途與特色
1個月期	銀行間1個月期資金成本	對短期資金狀況較敏感
3個月期	銀行間3個月期資金成本	常見於企業授信、金融商品及部分房貸
6個月期	銀行間6個月期資金成本	反映較長期間的資金成本預期

要注意的是，「採用3個月期TAIBOR」不一定表示房貸每3個月調整一次。

3個月指的是TAIBOR的報價天期；房貸多久調整一次，則要看貸款契約約定。有些產品每月調整，有些每季調整，取價方式也可能採單日數值或數個營業日的平均值。

TAIBOR利率走勢怎麼看？升降會影響房貸嗎？

TAIBOR反映金融機構之間的短期資金成本，因此可能受到央行貨幣政策、市場資金供需、季底或年底資金需求等因素影響。

一般來說，市場資金變緊、短期利率上升時，TAIBOR可能跟著走高；資金較寬鬆時，則可能下降。

不過，TAIBOR並不等於央行政策利率，兩者方向經常相關，變動時間與幅度卻未必完全一致。

TAIBOR歷史利率與走勢圖怎麼查？

如果想觀察TAIBOR歷史利率，可以利用銀行公會的每日及歷史資料，選擇不同日期與天期查詢；若想快速看出升降趨勢，也可搭配財經網站提供的TAIBOR走勢圖。

閱讀走勢時，建議至少確認三件事：

1. 查詢的是1個月、3個月，還是6個月期TAIBOR。
2. 圖表呈現的是每日利率、月平均，還是特定日期數值。
3. 自己的房貸契約採用哪個天期、哪種取價方式及何時調整。

只看網路上的最新TAIBOR數字，不一定等於你下一期帳單實際採用的基準利率。

TAIBOR上升或下降，房貸利率會怎麼變？

如果房貸採「TAIBOR＋固定加碼」，當TAIBOR上升，房貸利率通常會在下一個約定調整日上升；TAIBOR下降，房貸利率也可能跟著下降。

例如原本的計算方式為：

3個月期TAIBOR 1.68%＋加碼0.83%＝2.51%

若之後契約採用的TAIBOR升至1.80%，加碼仍為0.83%，房貸利率就可能變成2.63%。

實際變動時間仍取決於契約的取價日與調整頻率，不一定在TAIBOR變動當天立即反映。

定儲指數利率是什麼？如何計算？

定儲指數利率通常是銀行選取數家代表性銀行的一年期定期儲蓄存款牌告利率，再依約定方式計算平均值，作為房貸的指標利率。

計算概念如下：

房貸利率＝定儲指數利率＋固定加碼利率

不過，「定儲指數」並不是全台銀行共用同一個數字。各銀行納入哪些銀行、採用固定利率或機動利率、如何取平均數及多久調整一次，都可能不同。

例如渣打銀行現行房貸採用的定儲利率指數，是參考九家銀行一年期定期儲蓄存款利率的平均值，並取至小數點後兩位；匯豐的新制基準利率則有自己的取樣銀行及計算規則。

所以，即使兩家銀行都說使用「定儲指數」，也不能直接把兩個數字視為相同指標。

延伸閱讀：房貸專案怎麼選？一次看懂3種常見房貸類型

定儲指數利率多久調整一次？

沒有全市場一致的答案，必須依各銀行公告及貸款契約判斷。

銀行可能定期重新計算指標，也可能約定房貸每月或每季才套用新的數值。因此，借款人除了確認指標目前是多少，也要一併了解：

• 參考哪些銀行的存款利率
• 採用哪一種存款牌告利率
• 指標如何取平均及進位
• 指標多久公布一次
• 自己的房貸多久調整一次

各家銀行的定儲指數利率，每月或每季的調整時間，可參考這一篇：指數型房貸月變動/季變動調整時間一次掌握。

定儲指數上升，房貸利率也會跟著調高嗎？

如果契約約定的加碼利率不變，定儲指數上升，房貸總利率通常也會在約定調整日跟著上升；指數下降時，總利率則可能下降。

定儲指數常被認為比短期市場利率穩定，但「波動比較慢」不等於「永遠不會上升」。當多家銀行陸續調高一年期定儲牌告利率，定儲指數仍會跟著變動。

TAIBOR與定儲指數利率有何不同？

TAIBOR與定儲指數最大的差異，在於兩者觀察的是不同市場。

TAIBOR反映金融機構之間的短期資金拆借成本；定儲指數則取自一般銀行的一年期定期儲蓄存款牌告利率。

比較項目	TAIBOR	定儲指數利率
計算基礎	金融機構間新台幣無擔保拆款報價	多家銀行一年期定期儲蓄存款牌告利率
反映市場	短期金融市場資金成本	銀行存款資金成本
數值變化	通常較貼近短期市場變化	通常相對平穩、變化可能較慢
查詢方式	銀行公會提供每日與歷史資料	依各家銀行自行公告
計算規則	依TAIBOR官方定盤機制	各銀行選樣與平均方式可能不同
房貸影響	依契約天期、取價方式及調整日反映	依銀行指數公告及契約調整頻率反映

因此，不能只憑「TAIBOR波動較快」或「定儲指數比較穩」就判斷哪一種一定比較便宜。真正影響借款成本的，仍是未來指標走勢、加碼幅度、調整方式及剩餘貸款期間。

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匯豐、渣打、星展使用哪一種房貸指標利率？

三家外商銀行都提供指數型房貸，但採用的名稱與計算方式並不相同。

銀行	房貸指標	計算基礎	重點
匯豐	依申貸時期可能適用不同基準利率	舊制產品可與3個月期TAIBOR連動；新制採多家銀行一年期定儲固定利率平均	新舊客戶可能適用不同制度
渣打	定儲利率指數	九家銀行一年期定期儲蓄存款利率平均	屬定儲指數型
星展	T型指數	3個月期TAIBOR於調整日前五個營業日的平均數	本質仍與TAIBOR連動

我之前在銀行分行擔任貸款業務助理時，主管就曾提過，外商銀行與本土銀行採用的房貸指標利率可能不同，利率調整的時間與速度也不完全一樣。

再加上各家銀行的資金成本、房貸訂價及授信政策不同，同一位客戶、同一間房子，在不同銀行可能取得不同的利率、額度與年限。

因此，某家銀行暫時無法承作的案件，換到另一家銀行有可能做得到，所以實務上，本土銀行和外商銀行的貸款業務，有時也會因為這原因互相轉介客戶。

匯豐房貸：從過往的TAIBOR利率，改為定儲指數利率

匯豐銀行的舊房貸利率，稱為「優利型房貸指標利率」，參考TAIBOR計算；2023年12月15日（民國112年12月15日）起，新申辦房貸的客戶適用「定儲指數利率」，採用六大官股銀行一年定儲平均利率來計算。

以這次朋友的案例來說，原本第一種基準利率為1.68%，加碼0.83%，總利率為2.51%；改成第二種基準利率後，基準為1.74%，加碼降至0.77%，總利率仍是2.51%。

方案	基準利率	加碼利率	當下總利率
原方案	1.68%	0.83%	2.51%
新方案	1.74%	0.77%	2.51%

看起來只是把數字重新拆分，但真正的差別是：原方案與TAIBOR連動，新方案則與多家銀行一年期定儲利率平均值連動。未來兩項指標的變動方向與速度未必相同，因此不能只用更換當天的2.51%判斷好壞。

根據匯豐房貸專員向朋友說明，TAIBOR對一般借款人較難理解，因此新制改採較容易連結到銀行存款利率的基準。當然，這只是那位專員的說明，不一定是匯豐或其他外商銀行的改制理由，但確實反映一般消費者閱讀房貸契約時的常見困難。

為了判斷更換基準利率是否真的比較有利，我整理了2024年3月至2026年9月兩種指標的變化，並分別套用朋友原方案加碼0.83%，以及新方案加碼0.77%進行比較：

適用時間	第一種基準利率（TAIBOR）	原方案總利率 （＋0.83%）	第二種基準利率 （定儲指數）	新方案總利率 （＋0.77%）	新舊方案差距
2024年3月	1.49%	2.32%	1.61%	2.38%	新方案高0.06%
2024年6月	1.62%	2.45%	1.74%	2.51%	新方案高0.06%
2024年9月	1.65%	2.48%	1.74%	2.51%	新方案高0.03%
2024年12月～2026年9月	1.68%	2.51%	1.74%	2.51%	兩者相同

從這段歷史資料可以發現，第二種基準利率雖然搭配較低的加碼利率，但不代表最後的房貸利率一定比較低。

2024年3月至9月，按照朋友的兩組加碼條件計算，原本連結TAIBOR的方案反而低了0.03至0.06個百分點；直到2024年12月後，兩種方案的總利率才同樣來到2.51%。換句話說，這段期間內，新方案並沒有出現比較便宜的情況，而是從「略高」逐漸收斂至「相同」。

所以，我還開玩笑地跟這位朋友說：「銀行應該會挑選他們比較有利的方案。」沒想到用過往的歷史資料來驗證，還真的是這樣！

不過，歷史走勢不代表未來結果。TAIBOR與定儲指數反映的市場不同，未來如果利率環境改變，兩者調整的時間與幅度也可能再次分歧。因此，這張表可以用來理解過去，卻不能單憑過去兩年的結果斷定哪一種未來一定比較划算。

渣打房貸：已採用定儲利率指數

根據渣打銀行官網說明，其房貸利率會隨定儲利率指數變動，指數是參考九家銀行一年期定期儲蓄存款利率的平均利率，取至小數點後兩位，小數點後第三位四捨五入。（資料來源：渣打銀行房貸說明）

星展房貸：採用的T型指數，即是TAIBOR利率

星展的「T型指數」名稱乍看之下像是另一種獨立指標，但依星展官網說明，它是以3個月期TAIBOR在約定調整日前五個營業日的平均數為計算基準。

換句話說，星展T型指數本質上仍與TAIBOR連動，只是透過五個營業日平均值，降低單一日期波動對指標的影響。

星展T型指數可採每月或每季機動調整：月調型於每月1日調整；季調型則於每年1月1日、4月1日、7月1日及10月1日調整，遇假日順延至下一個營業日。（資料來源：星展指數型房貸說明）

這也提醒我們：銀行使用「T型指數」「基準利率」或「定儲利率指數」等不同名稱時，不能只看名稱猜測，還是要回到契約與官方說明，確認背後究竟連結TAIBOR還是存款利率。

房貸採用TAIBOR或定儲指數，哪一種比較好？

沒有哪一種指標一定比較好，也不能只比較目前的基準利率或加碼利率。

以我朋友的案例為例，兩種方案當下都是2.51%。新方案雖然加碼只有0.77%，低於原方案的0.83%，但新方案的基準利率同時比較高。真正要比較的是未來兩個基準利率如何變動，而不是只看到「加碼降低0.06%」就認為一定比較划算。

遇到銀行提供換約、增貸或轉貸方案時，建議先確認以下事項：

1. 基準利率如何計算：連結哪個天期的TAIBOR，或參考哪些銀行的定儲利率？
2. 加碼是否固定：契約期間內是否固定，銀行在什麼條件下可以調整？
3. 取價方式：採單日利率、數日平均，還是其他計算方式？
4. 調整頻率：每月、每季或半年調整一次？
5. 調整日：指標變動後，何時才會反映在自己的房貸？
6. 換約成本：是否需支付手續費、帳管費或重新設定相關費用？
7. 能否改回原方案：換約後是否不可逆，原有優惠會不會消失？

如果兩種方案當下利率相同，又找不到足夠的歷史資料證明其中一種長期更有利，就不建議只因「加碼較低」而立即更換。最實際的做法，是請銀行提供兩種基準利率的完整計算公式、近年變動紀錄與換約條件，再依剩餘本金及貸款期間進行情境試算。

總結：看房貸利率，不能只看最後那個百分比

多數人比較房貸時，最先看到的是「目前利率多少」。但兩筆同樣是2.51%的房貸，背後可能連結完全不同的指標；今天利率相同，不代表未來也會同步升降。

TAIBOR反映銀行間的短期資金成本，對市場變化通常較敏感；定儲指數取自多家銀行的一年期定儲牌告利率，通常較平穩，但仍可能隨存款利率調整。星展T型指數則顯示，即使銀行替指標取了自己的名稱，背後仍可能以TAIBOR為計算基礎。

所以，真正值得問房貸專員的，不只是「現在可以給我幾％」，而是：

這個利率跟著什麼指標變動、多久調整一次，以及換約後還能不能改回來？

把這三件事問清楚，才算真正看懂自己的房貸利率。

看懂TAIBOR與定儲指數利率，可以幫助你理解房貸利率怎麼變動；但真正申請房貸時，除了利率之外，還要一起比較貸款成數、年限、寬限期、相關費用及綁約條件。

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常見問題FAQ

參考資料

• 中華民國銀行商業同業公會全國聯合會：TAIBOR每日及歷史資料
• 滙豐（台灣）：房屋貸款常見問題