台海戰爭資產配置怎麼做？深入解析存款、股票、房產、黃金、虛擬貨幣的避險策略

最近台海局勢變得很緊張，新聞常常出現戰爭相關話題，或許你可能會想：「萬一真的打仗了，我的錢會不會變少？房子還值錢嗎？台海戰爭資產配置怎麼做？」

雖然我們不希望戰爭發生，但萬一真的遇上了，除了人身安全，資產也會受到影響。所以，提早想清楚「錢要怎麼放、要放在哪裡」就非常重要。

這篇文章會用簡單的方式告訴你，戰爭還沒發生之前，我們可以怎麼安排自己的現金、存款、股票、外幣、黃金，甚至是虛擬貨幣，幫助資產更安全、風險更低。現在就來看看，台海戰爭避險能做些什麼準備吧！

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台海戰爭發生可能帶來的經濟衝擊

若台海衝突不幸爆發，以下幾個層面將直接受到影響：

1. 供應鏈斷鏈：作為全球科技產業關鍵的一環，台灣若陷入衝突，全球供應鏈也將受到牽連。
2. 台股與房市劇烈下跌：戰爭將導致資金大量外流，投資人信心崩潰，台股與不動產價格可能同步重挫。
3. 新台幣貶值：國際資金撤離、出口受阻，將造成新台幣匯率大幅波動與貶值。

資產配置之前：先談談「人」與「錢」能不能一起轉移

面對戰爭風險，最徹底的避險方式，其實就是「人走為上」，也就是移民海外並轉移資產，把人與錢都搬到地緣政治風險較低的國家。

這幾年，確實有越來越多台灣人開始考慮申請第二國籍或移民備案，以下是幾種常見的方式：

• 投資移民：投資移民是指通過在特定國家投資資產（如創立企業、投資基金等）以換取該國的永久居留權或公民身份，適合有一定資產門檻的家庭，譬如馬來西亞的「第二家園計畫」（MM2H）、新加坡的「全球商業投資者計劃」（GIP）、韓國的「公益事業移民投資計劃」（IISPB）、菲律賓的「特殊投資居留簽證」（SIRV）
• 工作簽證：需要找到一份工作並持續在該國工作一定時間，適合年輕、有專業技能的人，譬如新加坡、加拿大等國，都是熱門選擇
• 第三國護照：申請非自己原籍國的護照，通常通過投資移民、血統或其他特殊條件獲得，可加速取得身分，方便將來移動或避險，譬如加勒比海國家或土耳其
• 資產轉移：為了避免戰爭時，資產受到影響，可將資金移轉到海外，譬如開設美國券商帳戶、外商銀行帳戶，以確保資產不會被困在風險地區

不過，投資移民、工作簽證、第三國護照不是每個人都能輕鬆做到的，因為門檻高、過程長，同時也牽涉到家庭、事業、語言等複雜考量。

但別灰心，只要善用資產配置，同樣能在風險來臨時保有彈性與安全。

接下來，我們就來看看以下討論度較高的資產配置方式，幫助你降低台海衝突可能帶來的衝擊。

台海戰爭資產配置策略：打造風暴中的避風港

方法1：持有外幣，分散匯率風險

萬一發生戰爭，台幣容易受到衝擊，持有多種外幣可分散風險，並降低對單一貨幣的依賴。

一般來說，建議配置穩定性且流通性較高的美元；如果想要配置美元以外的貨幣，也可參考如下：

1. 瑞士法郎（CHF）：瑞士以其政治穩定和經濟安全而聞名，瑞士法郎常被視為避險貨幣
2. 日元（JPY）：在亞洲，日元也被視為相對穩定的避險貨幣，尤其是在區域經濟不穩定時
3. 英鎊（GBP）：英國的經濟體系相對穩定，英鎊也是一種常見的避險選擇
4. 加元（CAD）：加拿大經濟穩定，自然資源豐富，加元在某些情況下也被視為避險貨幣
5. 澳元（AUD）：澳洲的經濟穩定性和豐富的自然資源，讓澳元在某些情況下也被視為避險選擇

但要注意的是，政府在戰亂期間可能會實施外匯管制，譬如2022年俄烏戰爭爆發初期，烏克蘭央行曾禁止人民提領外匯，因此戰爭時的銀行存款可能未必能夠及時兌換。

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方法2：投資海外股市與債券

台股與戰爭風險密切相關，若想降低資產波動，可將部分資金配置到國外市場。

推薦使用海外ETF工具分散投資到全球，可降低單一台股的依賴，譬如：

• VT（Vanguard Total World Stock ETF）：涵蓋全球股市，包含美國與新興市場。
• BNDW（Vanguard Total World Bond ETF）：全球債券市場配置，有助於平衡股市波動。

但投資成功的關鍵，不在於買什麼標的，而是在於投資行為，譬如股債配置比例、買進並持有、再平衡、避免頻繁交易、避免找買賣時機點 (如果你想要系統化學習投資海外市場的方法，可參考下方的美股ETF課程)

方法3：資產轉移至海外帳戶

將部分資產轉移到海外銀行或券商，可以有效避免無法提領的風險。以下是建議的海外金融機構，請記得申請Debit Card提款卡，若有需要就可以在世界各地提款或消費：

• 海外銀行：國外的渣打、星展、匯豐等
• 海外券商：Firstrade、Charles Schwab（嘉信理財）等

不過要注意的是：海外銀行不容易開戶，而且長時間沒交易或餘額太低的話，可能會收管理費，我以前在香港開的花旗銀行帳戶，就是因為太久沒使用而被凍結。

因此，我目前的作法是開立海外券商Firstrade帳戶，將資金放入帳戶中購買ETF，並且申請Firstrade提款卡當備用，未來若有需要，就能直接使用刷卡消費 (從帳戶中扣款)，或者從ATM提款 (每月有一次免手續費)。想了解細節的話，可參考下方文章。

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國內券商複委託在戰爭時的風險，可能比海外券商高，主要是因為戰爭可能導致國內金融系統癱瘓，影響交易或提領；而海外券商的資金在國外，通常能夠繼續提供服務，在全球範圍內提領和轉移。

但海外券商也需考慮匯款費用、遺產問題等，因此我將一半資金放在海外券商，另一半資金放在國內券商複委託，以降低持有單一帳戶的風險。

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方法4：房產可能不易變現

雖然房產在資產配置中是不可或缺的一環，且在長期持有下具有保值功能，但在戰爭期間，房產未必具有保值功能，主要原因包括破壞、需求下降、經濟不穩定等。

1. 基礎設施損毀：戰爭可能導致房屋和基礎設施被摧毀，降低房地產的實際價值。譬如，俄羅斯入侵烏克蘭期間，摧毀了大量住宅和公共設施，使得房地產市場受到嚴重打擊。
2. 需求減少：由於居民逃離戰區或移居海外，房地產需求急劇下降，導致供應過剩並壓低價格。譬如，在俄羅斯佔領的克里米亞和邊境地區，房屋供應激增，價格在2022年大幅下跌。
3. 經濟不穩定與投資信心下降：戰爭引發的經濟衰退和政治不穩定，使得投資者對房地產市場失去信心。譬如：在敘利亞內戰期間，儘管部分地區的土地需求增加，但整體市場仍因安全問題和法律風險而面臨挑戰。
4. 利率上升與融資困難：戰爭可能導致中央銀行提高利率以穩定貨幣，進一步影響購房能力。譬如：中東衝突期間，高利率使得房地產交易減少。

此外，房產的流通性較低，只能透過貸款或變賣來獲得現金，但戰亂期間有可能會不易貸款，房地產也可能有行情卻沒交易。

方法5：黃金可保值，但不易攜帶

戰爭時期，實體黃金常被視為一種好的保值工具，主要是因為其稀缺性和穩定的需求。以下是黃金在戰爭時期的優勢和挑戰：

1. 避險功能：黃金在戰爭或經濟不穩定時期，往往被用作避險工具，因為它的價值相對穩定，可以抵禦貨幣貶值和通膨的風險。
2. 全球流通性：黃金在全球市場上具有高流通性，易於買賣和轉移。
3. 長期保值：黃金長期來看具有良好的保值功能，尤其是在經濟動盪時期。

儘管如此，黃金也有以下缺點：

1. 短期波動：黃金價格可能會受到短期市場情緒和供需變化的影響，導致價格波動。
2. 攜帶風險：在戰爭時期，黃金因為重量和價值高，攜帶時可能面臨搶劫風險。
3. 實用性：在戰爭中，黃金可能不如食物、藥品等基本生活用品實用。

因此，雖然可以將黃金作為整體資產配置的一部分，但不建議大量持有黃金。

方法6：虛擬貨幣可跨國快速轉移，但風險性高

除了傳統的資產配置方式，虛擬貨幣也逐漸被部分投資人視為「地緣風險」下的避險選項之一。

虛擬貨幣的特點是去中心化、不受單一國家或政府控制，在極端情況下，理論上能跨國快速轉移資產，不受傳統金融體系限制。只要你記得私鑰或助記詞，幾乎可在任何地方存取你的資產。

然而，虛擬貨幣本身容易受到市場情緒影響，短時間內價格可能劇烈波動，同時也可能遇到駭客攻擊、交易所倒閉等問題。

因此，如果你考慮將虛擬貨幣納入資產配置，建議僅佔整體資產的一小部分（例如不超過5%或10%），或者存放在穩定幣 (如USDT等)，並做好風險控管，不要把它當作絕對避風港，而應視為輔助性的策略工具。

總結：風暴未必會來，但準備不能少

在台海局勢緊張的情況下，我們無法決定戰爭會不會發生，但可以決定要不要提前做好資產配置，目的不是恐慌，而是預備，給自己與家人多一些選擇。

無論風險會不會成真，當你已經有備而來，心中自然多了一份從容與安全感。

配置的具體方法包括了：分散持有外幣、投資海外市場、配置部分資產在海外帳戶、審慎評估房產、黃金、虛擬貨幣的流動性與風險。

現在就開始檢視自己的資產結構，做好戰略佈局，為未來不確定的風向做好準備吧！

延伸閱讀

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參考資料

• 台海危機：中國軍演常態化下台灣人移民走資避險的故事