海外債券怎麼買？有什麼優點？複委託券商只要1千美元低門檻，小資族也能投資美債！

當全球股市下跌，加上通貨膨脹，你會不會擔心資產縮水呢？

相較於股票的高風險，債券具有穩定配息、到期回本的特性，因此這幾年又開始受到投資人的關注。

但台灣債券的選擇很有限，而海外債券的選擇較多，還能分散台灣市場風險，再加上美國大幅升息的影響，美國投資等級債券出現了難得的高報酬，所以愈來愈多台灣投資人想要配置海外債券。

不過，很多人對於海外債券的印象仍停留在：門檻高、手續費高、購買管道少。

所以，這篇將和你介紹什麼是海外債券、海外債券的好處，以及投資人如何用1000美元的小額資金也能購買海外債券！

海外債券是什麼？怎麼定義？

海外債券是由海外發行機構 (包括政府 / 公司 / 金融機構 / 其他組織機構) 借款給投資者，並且承諾在債券到期前，會定期支付事先約定的票面利息。

因此，依照發行機構、風險等級、配息方式的不同，又可區分為以下不同類型的海外債券：

NO	分類方式	債券類型
1	發行機構	政府債 / 金融機構債 / 公司債 / 其他組織機構債券
2	風險等級	投資等級債 / 非投資等級債
3	配息方式	固定利率債 / 浮動利率債 / 零息債

為何要投資海外債券？有什麼優點？

海外債券同時兼顧了「債券配置」與「海外投資」的多個優點，因此深受許多投資人的青睞。

• 債券配置優點：穩定現金流、到期可拿回本金、求償順位高於股票、潛在資本利得
• 海外投資優點：多元配息選擇、分散台灣市場風險

#海外債券優點1：穩定現金流

投資債券後，投資人可領到穩定的配息，擁有充足的現金流。

#海外債券優點2：多元配息選擇

海外債券有3種配息方式，包括：

• 固定利率債券 (Fixed Rate Bond)
• 浮動利率債券(Floating Rate Note)
• 零息債券 (Zero Coupon Bond)

除了多元配息方式之外，配息期間也有多元選擇，你可以依照自己的需求選擇月配、季配、半年配或年配的債券。

#海外債券優點3：到期可回本

多數債券都有到期日，並且承諾在到期日返還債券面額。

因此，只要投資人能順利持有債券至到期日，即可拿回票面上約定的金額，也就是回本的意思。

補充說明：若無法順利持有債券至到期日，無論是投資人提前贖回，或者發行單位倒閉或違約，也有可能拿不回投資本金。

#海外債券優點4：分散台灣市場風險

投資股票時，可透過相關性較低的債券配置，平衡高風險股票的波動。

由於台灣屬於新興市場，又面臨地緣風險，海外債券可分散單一市場的風險。

此外，海外債券的發行幣別種類較多元，也可分散匯率風險。

#海外債券優點5：潛在資本利得

當市場利率改變，或者發生重大事件，海外債券有可能會引此產生波動。

若購買之後遇到債券價格上漲，投資人可選擇提前贖回，賺取資本利得。

補充說明：海外債券價格也可能會下跌，產生資本損失。

#海外債券優點6：求償順位高於比股票

債券比股票的求償順位還要前面，萬一投資的對象倒閉，可比投資股票更有機會拿回本金。

現在是購買海外債券的時機嗎？

因為美國聯準會連續大幅升息，帶動了美國公債殖利率飆至14年來新高，投資級海外債的到期殖利率也出現了難得的高報酬。

舉例：目前美國投資等級公司債券平均殖利率已超過5% (美銀美林BBB級企業債券實際收益率截至2023/3/16為5.81%)，提供了優質且穩定的被動收入。

這也是為什麼近期有許多人開始佈局海外債券，並且透過投資債券鎖定高配息。

但…這就代表現在是投資海外債券的好時機嗎？

喬王的看法是： 

1. 不要因為股票跌，或者債券殖利率高，才想到要買債券，應該要回歸到配置債券的初衷：為了降低投資組合的波動

2. 如果單純為了債券的高配息而進場，要小心當股市開始大漲，或債券繼續跌的時候，可能又會懊悔自己怎麼不多投資股票，或者怪罪債券怎麼又跌了 (因為你沒搞清楚配置債券的真正用途，其實是為了降低投資組合的波動性)

如果你已經清楚知道配置債券的目的，接下來我們來談談如何挑選債券吧！

海外債券怎麼買？如何挑選？

只要債券的發行機構正常營運，無論市場如何波動，投資人都可以收到穩定現金流入。

因此，當你能夠挑選信評好、體質佳的優質海外債券，就可以降低整體資產的波動性。

那麼，該如何挑選呢？以下三步驟提供給你參考…

Step 1：選標的

選標的可從兩個面向著手：

(1) 熟悉且穩定

如果想要挑選穩定的優質債券，可先選擇熟悉且經營穩定的企業。

(2) 信用評級佳

信用評級愈好，雖然利率愈低，但相較之下也愈穩健。

若以資產配置的角度來看，建議選擇投資等級以上的債券，尤其是優良債券。

	標準普爾	穆迪	惠譽
最高評級	AAA / AA+	Aaa / Aa1	AAA / AA+
優良	AA / AA- / A+	Aa2 / Aa3 / A1	AA / AA- / A+
好	A / A- / BBB+	A2 / A3 / Baa1	A / A- / BBB+
中等	BBB / BBB-	Baa2 / Baa3	BBB / BBB-

Step 2：看年期

不同年期的債券，有不同的優點，可依照你的需求來選擇。

(1) 短年期

挑選短年期債券，可提供又穩又好的收益，而且可以快速回本，適合做為資產配置。

(2) 長年期

挑選長年期債券可持續鎖住高利息，每年領到滿意現金流，而且有機會在降息時賺取資本利得，適合做為退休規劃，也適合看好降息財的投資人。

Step 3：算報酬

因為債券配息穩定，所以很容易計算出報酬率。

如果想要計算每年配息的現金流，可透過以下公式計算：

每年配息 = 購買面額 x 票息

如果要計算債券的年化報酬率，則需要計算殖利率 (Yield to Maturity)。

補充說明：
殖利率又稱「到期殖利率」，是同時考慮「債券買入價格」、「未來領取利息」、「持有到期拿回本金」來推算出的年化報酬率，可透過excel表或電腦網頁試算。

投資海外債券的管道有哪些？

投資海外債券的管道有很多，包括了以下3種：

• 國內銀行複委託
• 國內券商複委託
• 海外券商

比起國內銀行，國內券商的海外債券報價通常更有競爭力，而且不需要每年支付信託管理費。

以前在國內機構購買海外債券，都必須透過專員 (理專或營業員)，但現在已有國內券商開放權限給投資人自行在線上購買，可以像海外券商一樣方便操作，又不用把錢匯出台灣，可說是相當方便。

以下舉富邦證券的海外債線上下單平台為例，讓你知道如何在國內也能投資海外債券。

富邦證券海外債線上下單平台具有兩大亮點，可幫助投資人輕鬆存好債、領高息。

1. 一千美元即可下單

一般直接購買單一債券的投資門檻比較高，最低的投資金額通常從1萬美元起跳，如果想要透過多種不同債券來分散風險，就必須準備較多的資金。

富邦證券海外債線上下單平台只要 1000 美元即可下單，是目前市場上最低的下單面額，有助於投資人輕鬆投資海外債。

2. 下單介面直覺簡單

下單介面直覺簡單，投資人可方便下單並快速查看自己的庫存狀況。

更重要的是，配息紀錄一目了然，可看到入帳日、配息率、配息金額、累積配息次數及累積配息金額，方便投資人快速掌握現金流。

海外債線上下單平台介紹

富邦證券提供了便捷的海外債線上下單平台，投資人無須下載APP，就能從官網進入平台。

👉立即進入：富邦證券官網

有使用官方APP「e點通」的客戶也可以透過APP進入，直接在線上就能交易海外債券。

進入下單畫面，可分別進行「申購」及「贖回」標的查詢及下單。

債券分類可選擇全部債券、市場熱門債券、自選債券，以及一般投資人和專業投資人可投資的債券，或者直接輸入國際債券代碼ISIN CODE進行查詢。

此外，你也可以設定喜歡的債券條件，譬如票面利率、剩餘到期年限，來進行進一步查詢唷 ~

海外債券總結

海外債券是由海外發行機構 (包括政府 / 公司 / 金融機構 / 其他組織機構) 借款給投資者，並且承諾在債券到期前，會定期支付事先約定的票面利息。

它同時擁有債券配置的優點 (穩定現金流、到期可拿回本金、求償順位高於股票、潛在資本利得)及海外投資的優點 (多元配息選擇、分散台灣市場風險)。

挑選海外債券時，可透過3步驟完成：選標的、看年期、算報酬。

目前有國內券商 (如富邦證券) 已推出海外債券線上下單平台，投資人不需要把錢匯到海外，就能自行在網頁或APP購買海外債券，而且1000美元就能下單，大幅降低了投資門檻，而且簡單好操作。

海外債券常見問題FAQ

延伸閱讀

#認識複委託

• 富邦證券複委託也能線上開戶？手把手圖解教學，讓你一看就懂！
• 【富邦複委託】定期定額投資美股，不再擔心最低手續費限制
• 美股複委託精選7大實用功能：定期定額、長效單、即時報價、自動退稅…其中最好用的是這個！
• 複委託投資美股，交割幣別怎麼選？台幣扣款 vs 外幣扣款，優缺點完整揭露！

#學習投資知識

• 恐懼與貪婪指數如何查詢？股票新手判斷進出場，就靠這一招！
• 金融股存股到底好不好？存股之前沒思考這5件事，小心和你想得不一樣！
• 現金股利怎麼領？2張圖搞懂除權息、填權息，同場加映證券開戶優惠！
• 超簡單！不定期不定額投資，報酬率原來這樣算！（XIRR函數公式幫你1秒算出來）
• 被動投資是什麼？與主動投資差異在哪？有何優缺點？這些證據都告訴你：該做ETF指數化投資了！