借券是什麼?股票出借利息是多少?先了解雙向借券優缺點及風險,再當股市包租公!

股票出借利息是多少,一起了解雙向借券優缺點

你想要當股票包租公嗎?那你一定要認識「雙向借券」!

除了領取股利收入之外,股票出借是一種能夠活化手中股票、額外賺取「被動收入」的投資方式,讓你成為股票市場中的「包租公」。

這篇文章將讓你完整了解什麼是雙向借券、出借股票的優缺點及風險,以及不同券商的借券特色,幫助你全面了解借券的運作方式。

借券是什麼意思

借券 (Security Lending) 的全名是「有價證券借貸」,由「券商」負責媒合「借券人」與「出借人」,因此運作方式有以下三個角色:

  • 出借人:出借股票,賺取利息收入
  • 借券人:借入股票,進行避險或套利
  • 券商:擔任媒合者,賺取手續費
借券運作方式

#出借股票與借入股票

從上圖可以看出,借券可以分成需求方 (借入股票)及供給方 (出借股票)。

有些人需要借入股票來避險或套利,如果你剛好有他們需要的股票,就可以出借股票給他們,並且設定利率,既能賺取額外收入,又能活化手中資產。

借券分兩種:借入股票 出借股票

#信託借券 vs 雙向借券

至於我們常說的借券,其實還有以下兩種模式,各自有不同的門檻:

  • 信託借券:門檻較高,信託總金額要達百萬元,而且張數需十張以上
  • 雙向借券:門檻較低,1張股票就可以出借,而且不論市值都可申請

因為「信託借券」的門檻較高,證交所在 2016 年 2 月 1 日起實施擴大券源「雙向借券」新制,投資人不只可向券商借入股票,同時也可出借手中的庫存股票來賺取利息收入,所以才取名「雙向借券」。

值得注意的是,如果你想要出借股票當包租公,你必須至少擁有1張股票,零股無法出借。

延伸閱讀零股怎麼買賣?零股交易時間是幾點?了解零股交易成本及優缺點,小資族也能靠股票賺錢!

信託借券-雙向借券

既然一般人都是採用「雙向借券」,所以這篇文章主要會針對雙向借券來說明,即使你是資金不多小資族也能成為股市中的包租公!

為什麼要雙向借券?有什麼好處?

優點1:出借方可決定利率

如果想要出借股票,你可以自行設定利息收入。

目前法定利率區間是0.01% ~ 16% 之間,利息收入的計算方式如下:

出借收入 = 每日收盤價 x 出借股數 x 出借費率/365 x 出借天數

那麼…該怎麼決定要設多少利率呢?

你可以參考「台灣證券交易所」,查詢過往借券成交明細:

台灣證券交易所歷史借券成交明細:http://www.twse.com.tw/zh/page/trading/SBL/t13sa710.html

但因為此網站僅揭露證交所平台「機構法人」借券成交資料,客戶與證券商間之借券成交資訊不會在此公布,所以建議還是以券商提供的參考費率進行委託。

優點2:出借人可隨時召回

借方與租方都可以提前還券,但因為券商會需要清算的時間,所以出借人要求提前還券時,應在前 1 ~ 10 個營業日前要求全部或部分提前還券。

優點3:流程透明,風險較低

券商與借方及租方兩邊各自獨立約定,萬一到期後租客不還股票,券商會從市場買回來還給股東,因此對於股東風險較低。

優點4:股票股利歸股東所有

當股票借出去後,原本應該得到的股利或股息,都會以一種叫做「權益補償」的方式給你。

股票股利在除權當天,就會配入到你的庫存;現金股息,則是除息後3天就會發還給你。

股票出借風險有哪些?有什麼缺點?

缺點1:容易被遺忘

當股票借出後,從庫存損益功能就查不到該檔股票,很容易讓人忘記有這張股票,也很難算出目前的損益。

所以,在你出借股票之前,記得先做好記錄,否則它有可能像被遺忘的私生子,時間一久就被遺忘了(八點檔好像看太多了XDD)

缺點2:不適合短期投資者

出借股票後,召回需要幾日的工作天,所以無法立即賣出。

如果是短期投資者,有可能會來不及停損。

缺點3:流動性差的股票難出借

股票流動性愈好,愈容易出借;相反地,流動性愈差則愈難出借。

缺點4:無法領取股東紀念品

借出股票時,會把股東紀念品的領取權利也轉讓出去。

因此,如果你想要領取股東紀念品,就要選擇沒有發放股東紀念品的股票來出借。

雙向借券注意事項

注意事項1:選擇較大的券商

規模較大的券商,股票出借的成交機率也較大。

此外,如果到期後借券人不還股票,券商必須從市場買回來還給股東,而較大的券商違約率也較低,所以需要評估券商的規模及風險。

目前借券市場排名較大的券商,包括了凱基、元大、富邦、群益、永豐、國泰等。

參考資訊來源證交所借券系統證券商受託辦理借券交易成交值月報

證券公司開戶連結
富邦證券富邦線上開戶🔗連結
國泰證券國泰線上開戶🔗連結
永豐金證券永豐金線上開戶🔗連結
元大證券 元大線上開戶🔗連結
凱基證券凱基線上開戶🔗連結
群益證券群益線上開戶🔗連結

注意事項2:收入領取頻率 (月領/半年領/到期領)

市面上的出借股票收入發放方式,總共有以下兩種:

  1. 月領:富邦證券
  2. 半年領/到期領:永豐證券、國泰證券、凱基證券、群益證券、第一金證券

目前大部分券商都是在還券到期日的次一個營業日才發放,如果長期出借超過半年,則會先預付半年的利息;至於「每月領取」的券商,目前我只知道富邦證券,如果想要每月領取租金的話,千萬不要錯過!

延伸閱讀
如果想了解富邦證券借券的操作方式,可參考這篇文章:出借股票技巧大公開 | 富邦證券借券全攻略,輕鬆賺取利息收的高效方法!

注意事項3:如需提前還券,最快何時召回股票

出借期間,出借人可隨時要求券商提前返還股票,那麼多久之前需要申請呢?

其實每個券商的天數都不太一樣,通常是申請之後的1~5個營業日,如果你認為未來有可能會急著需要提前贖回股票,可以找時間較短的券商。

但如果設定的時間愈短,對於借入者會愈不方便,出借機率也愈低,所以建議至少設定3天以上。

  • T+1日:凱基證券、元大證券、國泰證券
  • T+3日:華南永昌
  • T+5日:富邦證券、中國信託證券

補充說明:T+1日的券商,官網上其實是寫1或3個營業日,代表可自行設定1天或3天。

注意事項4:出借服務費20~30%

出借股票除了賺收入之外,也要付出成本,而這些成本就是券商的出借服務費。

市面上券商的出借服務費大約是出借收入的20 ~ 30%,盡量選擇服務費較低的券商會比較划算。

以下喬王幫你整理出常見的券商雙向借券出租服務費,並且按照證交所的借券+出借成交值排序,更新日期:2023/6)

券商名稱出借服務費
凱基證券25%
元大證券30%
群益證券25%
富邦證券20%
國泰證券20%
永豐金證券20%
華南永昌20%
兆豐金20%
中國信託證券20%
元富證券20%
統一證券20%
台新證券20%
第一金證券20%
  • 出借服務費20%:富邦證券、中國信託證券、華南永昌證券、永豐金證券、國泰證券
  • 出借服務費25%:凱基證券
  • 出借服務費30%:元大證券

股票出借券商推薦

想要出租股票,最好找營業金額比較大,或借券規模比較大的券商。

我自己使用過富邦證券及國泰證券,除了規模大之外,介面也算是蠻好上手的。

以出借服務費來說,富邦證券、國泰證券、永豐金證券都是20%,而其他券商則是25~30%。

至於出借收入領取頻率,目前只有富邦證券可以每月領取,其他券商則是到期才能領取。

以下是規模較大券商的比較表,你可以依照你的需求,選擇想要出借股票的券商。

常見問題FAQ

Q1: 出借股票需要報稅嗎?

財政部規定,出借收入屬於「租賃所得」,需要申報所得稅。

單筆出借收入在新台幣20,010元(含)以上者,券商會依照規定代扣10%所得稅,於次一年度可扣抵。

Q2: 出借期間可以多久?到期能否繼續出借?

大部分單次出借最長6個月,到期可展延2次,所以最長可出借1年半(18個月)。

Q3: 出借資格與規範?

1. 開戶需滿三個月
2. 臨櫃或網路都可辦理
3. 借出股票以一張為單位
4. 交易時間:上午9點~下午3點30分
5. 公司內部人,或是持股10%以上大股東,不可參與出借股票

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參考資料來源

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喬王

喬王,台大經濟系/台科大科管所畢業,原本是銀行儲備幹部及總行PM,為了追求理想生活,大膽放棄了年薪百萬的工作,成為一名自由工作者。 目前同時經營部落格、Podcast、房地產及線上課程,專門幫助小資上班族達成人生三件事:穩健投資 x 買房安居 x 斜槓享受人生。 目前在Hahow好學校開設6門線上課程(含輔導其他講師),也曾受邀到富邦銀行、台北大學、臺北市立大學、台北市立教育大學、台灣科技大學、龍華科技大學、台灣西門子、三商美邦、天地人文創等機構演講,累積學員至少3000位以上。

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