你想要當股票包租公嗎？那你一定要認識「雙向借券」！
除了領取股利收入之外，股票出借是一種能夠活化手中股票、額外賺取「被動收入」的投資方式，讓你成為股票市場中的「包租公」。
這篇文章將讓你完整了解什麼是雙向借券、出借股票的優缺點及風險，以及不同券商的借券特色，幫助你全面了解借券的運作方式。
文章目錄
借券是什麼意思
借券 (Security Lending) 的全名是「有價證券借貸」，由「券商」負責媒合「借券人」與「出借人」，因此運作方式有以下三個角色：
- 出借人：出借股票，賺取利息收入
- 借券人：借入股票，進行避險或套利
- 券商：擔任媒合者，賺取手續費
#出借股票與借入股票
從上圖可以看出，借券可以分成需求方 (借入股票)及供給方 (出借股票)。
有些人需要借入股票來避險或套利，如果你剛好有他們需要的股票，就可以出借股票給他們，並且設定利率，既能賺取額外收入，又能活化手中資產。
#信託借券 vs 雙向借券
至於我們常說的借券，其實還有以下兩種模式，各自有不同的門檻：
- 信託借券：門檻較高，信託總金額要達百萬元，而且張數需十張以上
- 雙向借券：門檻較低，1張股票就可以出借，而且不論市值都可申請
因為「信託借券」的門檻較高，證交所在 2016 年 2 月 1 日起實施擴大券源「雙向借券」新制，投資人不只可向券商借入股票，同時也可出借手中的庫存股票來賺取利息收入，所以才取名「雙向借券」。
值得注意的是，如果你想要出借股票當包租公，你必須至少擁有1張股票，零股無法出借。
延伸閱讀：零股怎麼買賣？零股交易時間是幾點？了解零股交易成本及優缺點，小資族也能靠股票賺錢！
既然一般人都是採用「雙向借券」，所以這篇文章主要會針對雙向借券來說明，即使你是資金不多小資族也能成為股市中的包租公！
為什麼要雙向借券？有什麼好處？
優點1：出借方可決定利率
如果想要出借股票，你可以自行設定利息收入。
目前法定利率區間是0.01% ~ 16% 之間，利息收入的計算方式如下：
出借收入 = 每日收盤價 x 出借股數 x 出借費率/365 x 出借天數
那麼…該怎麼決定要設多少利率呢？
你可以參考「台灣證券交易所」，查詢過往借券成交明細：
台灣證券交易所歷史借券成交明細：http://www.twse.com.tw/zh/page/trading/SBL/t13sa710.html
但因為此網站僅揭露證交所平台「機構法人」借券成交資料，客戶與證券商間之借券成交資訊不會在此公布，所以建議還是以券商提供的參考費率進行委託。
優點2：出借人可隨時召回
借方與租方都可以提前還券，但因為券商會需要清算的時間，所以出借人要求提前還券時，應在前 1 ~ 10 個營業日前要求全部或部分提前還券。
優點3：流程透明，風險較低
券商與借方及租方兩邊各自獨立約定，萬一到期後租客不還股票，券商會從市場買回來還給股東，因此對於股東風險較低。
優點4：股票股利歸股東所有
當股票借出去後，原本應該得到的股利或股息，都會以一種叫做「權益補償」的方式給你。
股票股利在除權當天，就會配入到你的庫存；現金股息，則是除息後3天就會發還給你。
股票出借風險有哪些？有什麼缺點？
缺點1：容易被遺忘
當股票借出後，從庫存、損益功能就查不到該檔股票，很容易讓人忘記有這張股票，也很難算出目前的損益。
所以，在你出借股票之前，記得先做好記錄，否則它有可能像被遺忘的私生子，時間一久就被遺忘了(八點檔好像看太多了XDD)
缺點2：不適合短期投資者
出借股票後，召回需要幾日的工作天，所以無法立即賣出。
如果是短期投資者，有可能會來不及停損。
缺點3：流動性差的股票難出借
股票流動性愈好，愈容易出借；相反地，流動性愈差則愈難出借。
缺點4：無法領取股東紀念品
借出股票時，會把股東紀念品的領取權利也轉讓出去。
因此，如果你想要領取股東紀念品，就要選擇沒有發放股東紀念品的股票來出借。
雙向借券注意事項
注意事項1：選擇較大的券商
規模較大的券商，股票出借的成交機率也較大。
此外，如果到期後借券人不還股票，券商必須從市場買回來還給股東，而較大的券商違約率也較低，所以需要評估券商的規模及風險。
目前借券市場排名較大的券商，包括了凱基、元大、富邦、群益、永豐、國泰等。
參考資訊來源：證交所借券系統證券商受託辦理借券交易成交值月報
注意事項2：收入領取頻率 (月領/半年領/到期領)
市面上的出借股票收入發放方式，總共有以下兩種：
- 月領：富邦證券
- 半年領/到期領：永豐證券、國泰證券、凱基證券、群益證券、第一金證券
目前大部分券商都是在還券到期日的次一個營業日才發放，如果長期出借超過半年，則會先預付半年的利息；至於「每月領取」的券商，目前我只知道富邦證券，如果想要每月領取租金的話，千萬不要錯過！
延伸閱讀
如果想了解富邦證券借券的操作方式，可參考這篇文章：出借股票技巧大公開 | 富邦證券借券全攻略，輕鬆賺取利息收的高效方法！
注意事項3：如需提前還券，最快何時召回股票
出借期間，出借人可隨時要求券商提前返還股票，那麼多久之前需要申請呢？
其實每個券商的天數都不太一樣，通常是申請之後的1~5個營業日，如果你認為未來有可能會急著需要提前贖回股票，可以找時間較短的券商。
但如果設定的時間愈短，對於借入者會愈不方便，出借機率也愈低，所以建議至少設定3天以上。
- T+1日：凱基證券、元大證券、國泰證券
- T+3日：華南永昌
- T+5日：富邦證券、中國信託證券
補充說明：T+1日的券商，官網上其實是寫1或3個營業日，代表可自行設定1天或3天。
注意事項4：出借服務費20~30%
出借股票除了賺收入之外，也要付出成本，而這些成本就是券商的出借服務費。
市面上券商的出借服務費大約是出借收入的20 ~ 30%，盡量選擇服務費較低的券商會比較划算。
以下喬王幫你整理出常見的券商雙向借券出租服務費，並且按照證交所的借券+出借成交值排序，更新日期：2023/6）
| 券商名稱 | 出借服務費 |
| 凱基證券 | 25% |
| 元大證券 | 30% |
| 群益證券 | 25% |
| 富邦證券 | 20% |
| 國泰證券 | 20% |
| 永豐金證券 | 20% |
| 華南永昌 | 20% |
| 兆豐金 | 20% |
| 中國信託證券 | 20% |
| 元富證券 | 20% |
| 統一證券 | 20% |
| 台新證券 | 20% |
| 第一金證券 | 20% |
- 出借服務費20%：富邦證券、中國信託證券、華南永昌證券、永豐金證券、國泰證券
- 出借服務費25%：凱基證券
- 出借服務費30%：元大證券
股票出借券商推薦
想要出租股票，最好找營業金額比較大，或借券規模比較大的券商。
我自己使用過富邦證券及國泰證券，除了規模大之外，介面也算是蠻好上手的。
以出借服務費來說，富邦證券、國泰證券、永豐金證券都是20%，而其他券商則是25~30%。
至於出借收入領取頻率，目前只有富邦證券可以每月領取，其他券商則是到期才能領取。
以下是規模較大券商的比較表，你可以依照你的需求，選擇想要出借股票的券商。
常見問題FAQ
Q1: 出借股票需要報稅嗎？
財政部規定，出借收入屬於「租賃所得」，需要申報所得稅。
單筆出借收入在新台幣20,010元(含)以上者，券商會依照規定代扣10%所得稅，於次一年度可扣抵。
Q2: 出借期間可以多久？到期能否繼續出借？
大部分單次出借最長6個月，到期可展延2次，所以最長可出借1年半(18個月)。
Q3: 出借資格與規範？
1. 開戶需滿三個月
2. 臨櫃或網路都可辦理
3. 借出股票以一張為單位
4. 交易時間：上午9點~下午3點30分
5. 公司內部人，或是持股10%以上大股東，不可參與出借股票
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